¿Qué es la parte financiera del plan de negocios?

Depende del uso previsto del plan de negocios. La parte financiera del plan de negocios puede ser sorprendentemente única según el negocio. Como se discutió anteriormente, el plan de negocios cumple dos funciones principales:

1. Uso por parte de los propietarios/gerentes en la planificación del negocio, y
2. Obtención de financiación empresarial (préstamos e inversores).

El desarrollo de la sección de finanzas le dará al fundador/gerente de la empresa un plan para presupuestar, estimar los gastos e ingresos futuros y las proyecciones comerciales. Asimismo, un prestamista o inversionista externo dependerá en gran medida de las finanzas al evaluar el atractivo/riesgo de invertir en el negocio. A continuación, revisamos varias secciones del plan de negocios que cumplen con los propósitos anteriores. 

Nota: Dependiendo del uso del plan de negocios, puede ser recomendable eliminar ciertas secciones para un propósito específico. Por ejemplo, al presentar el plan de negocios a los inversionistas de capital, puede ser recomendable eliminar la parte relacionada con el estado financiero de los fundadores. Asimismo, a medida que se desarrolla el negocio, la condición financiera de los propietarios puede ser menos relevante que la salud fiscal corporativa.

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Finanzas personales de los fundadores

Revelar el patrimonio neto personal, los activos, las obligaciones, las inversiones externas y las fuentes de ingresos de cada individuo. Esta información puede ser bastante personal, pero sirve para múltiples propósitos. Demostrar el estado financiero de los fundadores, propietarios o principales accionistas da una indicación de la capacidad de estas personas para proporcionar el capital necesario para el negocio. Los socios, miembros, accionistas, etc., tendrán más confianza si los demás propietarios tienen la capacidad financiera para cubrir las necesidades de capital del negocio. Esta información tiene el doble propósito de satisfacer los requisitos de los prestamistas e inversores. Los inversionistas potenciales querrán estar seguros de la capacidad del propietario para satisfacer las necesidades financieras del negocio. Igualmente, los prestamistas tendrán en cuenta los recursos de estas personas al tomar la decisión de extender el crédito. A menos que la empresa tenga activos considerables para presentar como garantía, los prestamistas requerirán que los fundadores/propietarios firmen garantías personales para las deudas de la empresa.  

Capital semilla y fondos de puesta en marcha

Cada negocio comienza con una combinación de esfuerzo y activos. Los fondos iniciales para obtener los bienes o servicios necesarios para iniciar un negocio se conocen como fondos semilla. Esta cantidad inicial de capital generalmente proviene de los bienes personales de los propietarios, familiares o amigos. Puede darse el caso de que los propietarios utilicen deuda personal, como tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, etc., para financiar la puesta en marcha. En otros casos, amigos y familiares invierten el efectivo necesario o hacen un préstamo al empresario. Independientemente de la fuente, el capital semilla es esencial para iniciar el negocio. Muchos empresarios dependen demasiado de su propio tiempo y esfuerzo para llevar a cabo las funciones comerciales. Si bien esto puede ser necesario, aleja al empresario de sus tareas principales: planificar y organizar los recursos para desarrollar el negocio. Por esta razón, Le recomiendo que invierta un tiempo considerable en el mapeo de los posibles costos de inicio. Al preparar una lista de gastos iniciales, es mejor sobrestimar la cantidad. Debe realizar una investigación secundaria y primaria para determinar los costos asociados con la puesta en marcha. La investigación secundaria sería leer material de fuentes secundarias sobre el costo de los activos o servicios. La investigación primaria incluye ponerse en contacto con proveedores o vendedores de los activos/servicios necesarios. Sobrestimar los costos establecidos le dará cierto espacio para acomodar costos imprevistos. Otro enfoque sería asignar a un conjunto una cantidad adicional de dinero con derecho a contingencias. En general, esto debería ser del 15 al 25 por ciento de los gastos iniciales totales. Deberá detallar sus gastos en un formato fácilmente utilizable y modificable. Recomiendo usar Excel al principio y luego pasar a un sistema de contabilidad personalizado (como Intuit o Quickbooks). Deberá explicar todos sus gastos, los montos, la necesidad del gasto, etc. Esto será importante para obtener un préstamo comercial o justificar la contribución de capital requerida y el interés de propiedad de cada propietario.  

El Plan Financiero (Finanzas)

El plan financiero establece la totalidad de los ingresos, gastos, ganancias o pérdidas de la empresa. Todas las cifras estimadas en partes anteriores del plan de negocios se reúnen aquí. Las finanzas son tan completas que la mayoría de los inversores potenciales leen el resumen comercial, la biografía del fundador y las finanzas para determinar si están interesados ​​en el negocio. Estas declaraciones constituyen el futuro financiero proyectado de su negocio. El plan financiero consta de una proyección de pérdidas y ganancias a 12 meses, una proyección de pérdidas y ganancias a tres años, una proyección de flujo de efectivo, un balance general proyectado y un cálculo del punto de equilibrio. Si se acerca a los inversores, querrá incluir una proyección de la tasa interna de rendimiento y recuperación.  

Proyecciones financieras de 12 meses

La primera parte de las finanzas es una proyección detallada de ganancias y pérdidas de 12 meses. La proyección de pérdidas y ganancias incluye todas las fuentes de ingresos (incluidas las contribuciones de capital de los propietarios) y todos los costos/gastos asociados con el negocio.

• La parte superior debe mostrar todas las fuentes de ingresos y capital aportado, incluida la inyección de efectivo del capital del propietario, préstamos o líneas de crédito y cualquier inversión de capital. Su estimación de los ingresos por ventas debe ilustrarse dentro de sus proyecciones de ventas. Se basará en su investigación de mercado para estimar las ventas y el precio promedio de los bienes o servicios vendidos.
• La parte central debe brindar un desglose de todos los costos y gastos de puesta en marcha y operaciones, incluido el costo de capital (es decir, los intereses de los préstamos). Debe asignar un porcentaje de cualquier fondo de contingencia a gastos diversos del período de 12 meses. Su costo de ventas debe incluir los costos de los bienes vendidos y los gastos relacionados con el servicio. Las proyecciones de ganancias deben ir acompañadas de una descripción que explique los principales supuestos utilizados para estimar los ingresos y gastos de la empresa.
• Las proyecciones de ganancias/pérdidas deben establecerse mes a mes para el período de doce meses. Las proyecciones de 12 meses deben ir acompañadas de una descripción que explique los principales supuestos utilizados para estimar los ingresos y gastos de la empresa. Querrá documentar cuidadosamente sus presunciones para utilizarlas en la planificación futura.

Las proyecciones a 12 meses deben ser lo más detalladas posible. Mientras que la porción de ingresos generalmente será muy simple en comparación con la porción de gastos. El punto importante sobre la porción de ingresos es asegurarse de que sus proyecciones de ingresos sean realistas. Demasiados planes de negocios sobrestiman los ingresos de las ventas al principio de la vida de la Startup. Recuerde, la razón número uno por la que las empresas fracasan es la falta de ventas. Esto conduce a problemas inevitables de flujo de efectivo.  

Proyecciones financieras de tres años

Ahora que tiene un plan de 12 meses, debe comenzar a trabajar en sus proyecciones financieras de 3 años. Las proyecciones de 3 años deben contener todos los mismos elementos que las proyecciones de 12 meses. También debe haber elementos adicionales en la sección Ingresos (para dar cuenta de mayores ventas, nuevas infusiones de capital o deuda adicional). La sección de gastos debe dar cuenta del crecimiento proyectado en COGS, gastos de personal, costo de capital, etc. Las Proyecciones Financieras de 3 años tienen dos propósitos:

1. Una herramienta de planificación estratégica y financiera para los fundadores, y
2. La propuesta de negocio a los posibles inversores.

En este punto, es importante recordar la diferencia entre una pequeña empresa y una empresa nueva. La pequeña empresa espera existir, crecer y proporcionar un sustento o empleo continuo para los propietarios. Las empresas emergentes son proyectos basados ​​en el crecimiento. El emprendedor, junto con cualquier inversionista, busca capitalizar la venta o salida de la empresa comercial. Los inversores en el negocio querrán ver una proyección detallada de 3 a 5 años que muestre la ruta de crecimiento prevista del negocio. El crecimiento del negocio (es decir, el aumento de los ingresos) será la métrica por la cual se determina el precio de venta. El precio de venta le da al inversionista una tasa objetivo de rendimiento de su inversión.  

Flujo de caja proyectado

El flujo de efectivo generalmente se considera el componente más importante de las operaciones comerciales. Como se indicó anteriormente, la razón número uno por la que las empresas fracasan es la falta de ventas. El incumplimiento de las proyecciones de ventas previstas a menudo da lugar a problemas de flujo de caja. Las proyecciones de flujo de efectivo le permiten visualizar el movimiento de dinero dentro y fuera de su negocio. Esto es fundamental en la planificación del uso en el proceso de presupuestación. Puede pensar en el estado de flujo de efectivo como su chequera. Comienza con una cantidad en su cuenta bancaria. La cantidad de cada mes se basa en las proyecciones de su presupuesto. Esta cantidad se ajustará cada mes, en función del resultado real del flujo de caja del mes anterior. Sujetará del monto del presupuesto por cada gasto pagado y sumará al monto por cada dólar recibido. Básicamente, el estado de flujo de efectivo desglosa el componente de ingresos y gastos de las proyecciones financieras en transacciones individuales durante un período de tiempo determinado. Definirá las fuentes individuales y las cantidades de ingresos semana a semana o mes a mes. Recuerde, las proyecciones de flujo de efectivo se ocupan del período en el que entra y sale dinero. El hecho de que los bienes se compren o vendan en un mes determinado no significa que el efectivo cambie de manos. Debe registrar cada transacción según el recibo real o el monto pagado en el momento del pago. Estas proyecciones deben actualizarse semanalmente ya que la cantidad de pagos realizados puede variar a lo largo de la semana o el mes. Además, su proyección de gastos debe basarse en el mismo período de tiempo que la proyección de ingresos, para que pueda compararlos fácilmente. Los ingresos de la organización tienden a variar más que los gastos. Los ingresos se basan en proyecciones de ventas, que están sujetas al capricho de los consumidores. Muchos de los gastos de la organización son fijos, como los gastos de nómina. Estos pagos se mantendrán constantes cada semana o mes. Los gastos variables, como los materiales asociados con las ventas u otros gastos imprevistos, variarán. Trate de usar cualquier referencia histórica anterior que pueda para estimar estas cantidades. Su propósito subyacente de las proyecciones de flujo de efectivo es planificar activamente la asignación de recursos a lo largo del año. Ciertamente no desea tener un déficit de efectivo, pero tampoco desea tener un excedente de efectivo no utilizado. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. que están sujetos al capricho de los consumidores. Muchos de los gastos de la organización son fijos, como los gastos de nómina. Estos pagos se mantendrán constantes cada semana o mes. Los gastos variables, como los materiales asociados con las ventas u otros gastos imprevistos, variarán. Trate de usar cualquier referencia histórica anterior que pueda para estimar estas cantidades. Su propósito subyacente de las proyecciones de flujo de efectivo es planificar activamente la asignación de recursos a lo largo del año. Ciertamente no desea tener un déficit de efectivo, pero tampoco desea tener un excedente de efectivo no utilizado. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. que están sujetos al capricho de los consumidores. Muchos de los gastos de la organización son fijos, como los gastos de nómina. Estos pagos se mantendrán constantes cada semana o mes. Los gastos variables, como los materiales asociados con las ventas u otros gastos imprevistos, variarán. Trate de usar cualquier referencia histórica anterior que pueda para estimar estas cantidades. Su propósito subyacente de las proyecciones de flujo de efectivo es planificar activamente la asignación de recursos a lo largo del año. Ciertamente no desea tener un déficit de efectivo, pero tampoco desea tener un excedente de efectivo no utilizado. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. tales como materiales asociados con ventas u otros imprevistos variarán. Trate de usar cualquier referencia histórica anterior que pueda para estimar estas cantidades. Su propósito subyacente de las proyecciones de flujo de efectivo es planificar activamente la asignación de recursos a lo largo del año. Ciertamente no desea tener un déficit de efectivo, pero tampoco desea tener un excedente de efectivo no utilizado. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. tales como materiales asociados con ventas u otros imprevistos variarán. Trate de usar cualquier referencia histórica anterior que pueda para estimar estas cantidades. Su propósito subyacente de las proyecciones de flujo de efectivo es planificar activamente la asignación de recursos a lo largo del año. Ciertamente no desea tener un déficit de efectivo, pero tampoco desea tener un excedente de efectivo no utilizado. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. pero tampoco desea tener un excedente de efectivo sin usar. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos. pero tampoco desea tener un excedente de efectivo sin usar. Un déficit puede arruinar el negocio, mientras que un superávit indica un uso ineficiente de los fondos.  

La hoja de balances

El balance general es una declaración de los activos, pasivos y capital de su empresa invertidos en la empresa. El patrimonio del propietario es simplemente los activos (o el valor de los activos) menos el pasivo total de la empresa. Esta declaración es importante porque da una visión general de la solvencia general de la empresa. Comenzará su balance general contabilizando todos los activos del negocio. Clasificará estos activos en categorías amplias con fines contables, como efectivo, equipo, bienes raíces, inventario, activos de inversión, gastos pagados por adelantado (como seguros o alquiler), etc. Deberá dividir estos activos en activos corrientes (es decir, , activos que se convierten fácilmente en efectivo) y activos a largo plazo (que son mucho menos líquidos). No es probable que tenga demasiadas categorías de activos desde el principio. En el lado de los pasivos, describirá todas las obligaciones del negocio. Puede mirar hacia atrás en sus cálculos de gastos para volver a verificar todas sus obligaciones existentes. Al igual que los activos, debe categorizar el pasivo y agruparlos en pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo. Por ejemplo, las cuentas por pagar serían un pasivo a corto plazo, mientras que la obligación hipotecaria sería un pasivo a largo plazo. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. describirá todas las obligaciones del negocio. Puede mirar hacia atrás en sus cálculos de gastos para volver a verificar todas sus obligaciones existentes. Al igual que los activos, debe categorizar el pasivo y agruparlos en pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo. Por ejemplo, las cuentas por pagar serían un pasivo a corto plazo, mientras que la obligación hipotecaria sería un pasivo a largo plazo. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. describirá todas las obligaciones del negocio. Puede mirar hacia atrás en sus cálculos de gastos para volver a verificar todas sus obligaciones existentes. Al igual que los activos, debe categorizar el pasivo y agruparlos en pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo. Por ejemplo, las cuentas por pagar serían un pasivo a corto plazo, mientras que la obligación hipotecaria sería un pasivo a largo plazo. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. Puede mirar hacia atrás en sus cálculos de gastos para volver a verificar todas sus obligaciones existentes. Al igual que los activos, debe categorizar el pasivo y agruparlos en pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo. Por ejemplo, las cuentas por pagar serían un pasivo a corto plazo, mientras que la obligación hipotecaria sería un pasivo a largo plazo. 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Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. debe categorizar el pasivo y agruparlos en pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo. Por ejemplo, las cuentas por pagar serían un pasivo a corto plazo, mientras que la obligación hipotecaria sería un pasivo a largo plazo. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar. Es posible que desee desarrollar un balance general proyectado para fin de año. Dibujará estas proyecciones a partir de su ruta de crecimiento esperada. Si planea reinvertir el flujo de efectivo para comprar equipo adicional, entonces ajustaría sus activos y el patrimonio del propietario en consecuencia. Del mismo modo, si su camino de crecimiento requiere aumentar su deuda o cuentas por pagar, entonces puede proyectar esto en sus cuentas por pagar.  

Punto de equilibrio de analisis

Un análisis de punto de equilibrio es una proyección que demuestra el nivel de ventas en el que usted alcanza el punto de equilibrio. Esta declaración tiene en cuenta los gastos totales de la empresa durante un período de tiempo determinado (semana, mes, año). Hay varias formas de organizar la fórmula para calcular el punto de equilibrio. Aquí hay una fórmula básica:

• Sus Costos Totales (TC) tienen que ser iguales a sus Ingresos Totales (TR); CT = TR
• Sus Costos Totales (TC) son iguales a sus Costos Fijos (FC) más Costos Variables (VC): TC = FC + VC
• Los ingresos totales (TR) equivalen a la media. Precio (P) por el Número de artículos vendidos (N); TR = P x N

Calcule el costo fijo asociado con hacer negocios durante este tiempo. Cuando el TR de las ventas es igual al costo total de las operaciones para ese período, ese es su punto de equilibrio. Usted sabe cuáles son sus costos fijos. Estos no varían cada período a menos que compre más equipos o contrate a más personas. Sus costos variables cambian según la cantidad de recursos utilizados para producir y vender el producto o servicio. Estos cálculos se toman de sus cálculos de gastos originales. Ahora, dado el precio de los bienes/servicios (o el precio promedio de una combinación de bienes/servicios), ¿cuál es el volumen de ventas (N) que necesitará para lograr este punto de equilibrio de ingresos?  

Cálculos para inversores

Recuerde, uno de los propósitos clave del plan de negocios es atraer inversores. Dos cálculos que un inversor querrá ver son la tasa de rendimiento del dinero invertido y el período de recuperación del dinero invertido. El cálculo de la Tasa Interna de Retorno y el período de Recuperación se explica en una sección separada.