¿Hay alguna diferencia entre el esquema de inversión empresarial (EIS) y el esquema de inversión empresarial semilla (SEIS)?

Enterprise Investment Scheme (EIS) y Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) son programas de incentivos de financiación de capital en Inglaterra. Buscan incentivar a los inversionistas para que proporcionen capital a las pequeñas y nuevas empresas. El EIS tiene como objetivo ayudar a las empresas comerciales que no cotizan en bolsa (pequeñas empresas de alto riesgo) a obtener capital ofreciendo desgravaciones fiscales a los inversores que reciben acciones en una empresa calificada. SEIS, de manera similar a EIS, ofrece incentivos fiscales a los inversores para fomentar la inversión inicial en empresas emergentes en etapa inicial.

En este artículo discutimos las diversas similitudes y diferencias entre los dos regímenes fiscales.

Desgravación inicial del impuesto sobre la renta

Los inversores en el EIS reciben una desgravación inicial del impuesto sobre la renta del 30% del monto de la inversión. La desgravación fiscal del 30 % se puede reclamar sobre inversiones de hasta 1 000 000 £ en un año fiscal para personas físicas o 2 000 000 £ para parejas casadas. Por lo tanto, la reducción máxima de impuestos en cualquier año de £ 300.000. Por supuesto, el inversionista debe tener suficiente obligación tributaria sobre la renta para que la deducción cuente. Las acciones deben mantenerse durante al menos tres años a partir de la fecha de emisión o se perderá la desgravación fiscal. Las personas relacionadas con la empresa no son elegibles para la desgravación del impuesto sobre la renta en sus acciones. Además, no existe una inversión mínima a través de EIS en ninguna empresa en ningún año fiscal.

El SEIS recibe una desgravación inicial del impuesto sobre la renta del 50% del monto de la inversión. El importe máximo de inversión es de 100.000 libras esterlinas por año fiscal. La cantidad máxima que puede recaudar una sola empresa es de 150.000 libras esterlinas.

Impuestos sobre ganancias de capital y aplazamiento

Tanto el SEIS como el EIS no están sujetos al impuesto a las ganancias de capital. Para el EIA, las acciones deben tener una antigüedad mínima de tres años y haber reclamado sobre ellas la desgravación fiscal. El EIS tiene un aplazamiento potencialmente ilimitado e indefinido de una factura de impuesto a las ganancias de capital existente. Los impuestos sobre las ganancias de capital son elegibles para el aplazamiento cuando la ganancia se invierte en acciones de una empresa calificada para EIS. La ganancia puede provenir de la venta de cualquier activo. La inversión en el EIA debe realizarse entre 12 meses antes y 36 meses después de la inversión. No importa si un individuo está conectado a la empresa. (Recuerde, un inversionista debe estar desconectado para el alivio del impuesto sobre la renta).

Las reglas de reinversión de SEIS son ligeramente diferentes y permiten una exención permanente de ganancias de capital para el 50 por ciento de la inversión. Además, las ganancias imponibles obtenidas en los 12 meses anteriores o tres años después de la inversión son elegibles para la desgravación por reinversión. Al igual que el EIS, la exención no se permite si las acciones de SEIS se venden o transfieren dentro de los tres años posteriores a la emisión, o si el inversionista recibe valor de la empresa SEIS durante el período de 12 meses antes y tres años después de la emisión de las acciones de SEIS.

Alivio de pérdidas

El EIS y el SEIS brindan alivio de pérdidas. Si las acciones de EIS se enajenan con pérdida, el inversionista puede elegir que el monto de la pérdida (menos cualquier desgravación fiscal tomada) compense cualquier ingreso durante el año en que se enajenaron o del año anterior. Con el EIS, hay una exposición máxima de 38,5 peniques por libra para un contribuyente del 45% del impuesto sobre la renta. Con el SEIS, existe una exposición máxima de 27,5 peniques por libra para un contribuyente del 45% del impuesto sobre la renta.

Desgravación fiscal de sucesiones

Dos el EIS y el SEIS brindan un posible alivio del impuesto a la herencia. El ahorro potencial en ambos esquemas es de 40 peniques por libra.

Traer de vuelta

Para el EIS y el SEIS, existe una disposición de ‘retroceso’. Esto permite tratar la totalidad o parte del costo de las acciones adquiridas en un ejercicio fiscal como si las acciones hubieran sido adquiridas en el ejercicio fiscal anterior. Esto proporciona alivio de la obligación del impuesto sobre la renta en el año anterior. Por supuesto, los límites máximos de inversión aún se aplican.

Restricciones a los beneficios de EIS y SEIS

Los inversionistas de EIS deben cumplir con los siguientes criterios:

• Un inversionista puede invertir hasta £1,000,000 en cualquier año fiscal
• Un inversionista debe alcanzar un umbral de riqueza y ser financieramente sofisticado.
• Como se discutió anteriormente, el inversionista debe mantener su capital en el esquema por un mínimo de tres años después de la inversión.
• El inversionista no puede estar vinculado a la empresa (30% de las acciones con derecho a voto dentro de los 2 años anteriores y 3 años posteriores a la inversión; socios, empleados, asociados, etc.).

Los inversionistas de SEIS deben cumplir con los siguientes criterios:
• Los beneficios fiscales solo están disponibles para empresas recientemente incorporadas.
• Un inversionista no puede ser un empleado pero puede ser un director de la empresa.
• Un inversor no puede tener más del 30% de participación en la empresa.
• La empresa no puede tener más de 25 empleados o activos brutos de más de £200.000.
• El importe máximo a recaudar por cada empresa es de 150.000 libras esterlinas.

Tanto el EIS como el Seed EIS son solo acciones.