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¿Qué es una relación de gastos totales?

El índice de gastos totales (TER) mide los costos totales asociados con la gestión o el funcionamiento de un fondo de inversión, también es el costo de un fondo incurrido por un inversor. Los fondos de inversión, como los fondos mutuos, son administrados por administradores de fondos o empresas de administración de activos, los costos acumulados por el administrador o la empresa mientras opera o administra el fondo de inversión se miden por TER. Los costes totales de un fondo para un inversor pueden ser diferentes de los de un gestor o una empresa de inversión. El costo de compra, las tarifas de redención, los gastos de auditoría y otras tarifas conforman el costo total de un fondo para un inversor. Para un administrador de activos o una empresa de inversión, los costos totales de administrar un fondo de inversión pueden incluir tarifas de administración, tarifas comerciales, tarifas legales, gastos operativos y tarifas legales. Aquí hay algunas cosas cruciales que debe saber sobre la relación de gastos totales (TER);

• TER mide los costes totales relacionados con la gestión de un fondo de inversión.
• También es el costo total de una inversión para un inversionista. TER es importante para los inversores porque determina si una inversión es rentable o no, dados sus costos asociados.
• El índice de gastos netos y el ‘índice de gastos después del reembolso’ son otros términos que tienen el mismo significado que el índice de gastos totales (TER).
• Los gestores de activos y las empresas de inversión también miden el rendimiento de los fondos de inversión evaluando el TER.

El índice de gastos totales (TER) también se denomina índice de gastos netos o índice de gastos después del reembolso. El índice de gastos totales (TER) de un fondo de inversión se calcula dividiendo el costo anual del fondo por los activos totales del fondo (cantidad porcentual) para un año específico. A continuación se muestra la fórmula para calcular TER; TER = Activos totales del fondo/Costos totales del fondo TER tiene en cuenta todos los costes relacionados con la gestión o el funcionamiento de un fondo de inversión. Los activos totales de un fondo de inversión y los costes totales son factores importantes a la hora de calcular este ratio. El índice de gastos totales (TER) es un factor importante que los inversionistas consideran antes de elegir en qué fondo invertir, esto se debe a que los costos relacionados con la administración del fondo se toman del fondo, lo que afecta el rendimiento que obtienen los inversionistas. La relación de gastos totales da cuenta de todos los costos o gastos asociados con la operación de un fondo de inversión, los costos se expresan en un porcentaje y se relacionan con los activos totales disponibles en el fondo. Los costos contabilizados por la relación de gastos totales no dependen del éxito o el fracaso del fondo de inversión, más bien,

Comprender los gastos operativos

Los gastos operativos de un fondo de inversión representan la mayoría de los costos asociados con el funcionamiento del fondo. Las fuentes de gestión, las tarifas de corretaje, las tarifas pagadas por auditoría y contabilidad y algunos otros gastos conforman los costos operativos de un fondo. Un gran porcentaje de TER, cuando se desglosa, está vinculado a los costos operativos de un fondo, los costos operativos son las obligaciones financieras salientes relacionadas con el fondo. Los gastos operativos a veces se denominan costos generales de un fondo; dichos costos no influyen directamente en el rendimiento del fondo, sino que son obligaciones salientes relacionadas con la gestión del fondo.

La diferencia entre la relación de gastos totales y la relación de gastos brutos

El índice de gastos totales (TER) difiere del índice de gastos brutos (GER), el último mide el porcentaje total de los activos de los fondos mutuos utilizados en la operación o administración del fondo. El índice de gastos totales, por otro lado, mide los costos totales asociados con el funcionamiento del fondo.

Limitaciones de la Relación de Gastos Totales

Hay ciertas críticas y argumentos en contra de la relación de gastos totales. El argumento más fuerte es que el TER no incluye cargos o gastos pagados una sola vez por el fondo de inversión. Dado que TER está diseñado para dar cuenta de todos los costos asociados con el fondo para ayudar a los inversores a saber qué esperar del fondo, la falta de captura de algunos fondos es una limitación.