¿Qué es una relación de apalancamiento?

Un índice de apalancamiento se refiere a un tipo de métrica financiera que se utiliza para verificar la cantidad de capital que viene en forma de deuda, como préstamos. En otras palabras, es una herramienta que utilizan las empresas para evaluar su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Esta herramienta financiera es importante porque la mayoría de las empresas dependen de una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones. Por lo tanto, el índice de apalancamiento es un instrumento esencial cuando una empresa desea evaluar su capacidad para liquidar deudas en el momento en que vencen.

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¿Cómo funciona un índice de apalancamiento? 

La mayoría de las empresas dependen de fondos de instituciones financieras e inversores para expandir sus operaciones. Sin embargo, es importante tener en cuenta que demasiada deuda puede ser perjudicial. Una deuda controlada ayuda a una empresa a generar ganancias. Además, para que una empresa obtenga beneficios, los rendimientos del capital deben ser superiores a la tasa de interés que paga por las deudas y los préstamos. Además, la deuda descontrolada puede reducir la calificación crediticia de la empresa. Por otro lado, una empresa con pocas deudas también puede ser cuestionable. Tenga en cuenta que algunos inversores pueden ver la falta de préstamos como una señal de que el mecanismo operativo es estricto. Por lo tanto, el índice de apalancamiento garantiza que exista un equilibrio perfecto entre la estructura de capital y el costo de capital. Una empresa también puede hacer uso de los índices de apalancamiento para medir la combinación de gastos operativos de una empresa. Al hacerlo, es capaz de saber cómo los cambios en la producción afectan la utilidad de operación. Los costos de operación son de dos tipos: costos variables y costos fijos. Sin embargo, es probable que la combinación difiera según la industria y la empresa.

Ratios de apalancamiento y bancos

La mayoría de las instituciones apalancadas en los EE. UU. son bancos. Una combinación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la banca de reserva fraccionaria ha garantizado la protección creando un entorno bancario con menos riesgos crediticios. Sin embargo, la mayoría de las regulaciones bancarias de los índices de apalancamiento son bastante complicadas. La Reserva Federal ha elaborado directrices para las sociedades de cartera de las instituciones financieras. No obstante, estas restricciones varían dependiendo de las tasas asignadas por el banco. En general, se espera que los bancos que experimentan un rápido crecimiento o enfrentan dificultades financieras mantengan un alto nivel de índices de apalancamiento. Hay varios tipos de coeficientes de reserva mínima y requisitos de capital impuestos a los bancos estadounidenses a través del Contralor de la moneda y la FDIC. Estos índices tienen un impacto directo en los índices de apalancamiento. El escrutinio aplicado a los índices de apalancamiento ha podido aumentar desde la Gran Recesión de 2007-2009. Sin embargo, existe una limitación natural que estas restricciones tienen sobre el número de préstamos realizados. La razón es que es más fácil para los bancos tomar fondos prestados que reunir capital. Por lo tanto, cuando no se imponen restricciones, la tasa de endeudamiento aumentará y esto puede conducir a un aumento de la deuda. Además, es probable que el elevado requisito de capital reduzca el número de dividendos para los inversores o diluya el valor de las acciones emitidas. Todo esto no es saludable para la empresa. la tasa de endeudamiento aumentará, y esto puede conducir a un aumento de la deuda. Además, es probable que el elevado requisito de capital reduzca el número de dividendos para los inversores o diluya el valor de las acciones emitidas. Todo esto no es saludable para la empresa. la tasa de endeudamiento aumentará, y esto puede conducir a un aumento de la deuda. Además, es probable que el elevado requisito de capital reduzca el número de dividendos para los inversores o diluya el valor de las acciones emitidas. Todo esto no es saludable para la empresa.

El índice de apalancamiento del consumidor

En los Estados Unidos, los economistas usan este tipo de índice de apalancamiento para medir el monto promedio de la deuda de los consumidores en relación con su ingreso disponible. Siguiendo su observación, algunos han declarado que el rápido aumento del nivel de crecimiento de la deuda de los consumidores es la razón del crecimiento de las ganancias corporativas en las últimas décadas. Sin embargo, otros economistas opinan que los altos niveles de deuda de los consumidores son la razón por la cual el país experimenta una gran recesión.

La relación deuda-capital

Se refiere a un tipo de ración que mide el apalancamiento financiero de una empresa. Es uno de los muchos índices de endeudamiento significativos. Se centra en los pasivos de deuda, que se consideran parte de la base de capital total de una empresa. Las deudas suelen ser obligaciones a largo y corto plazo, mientras que el patrimonio de los accionistas y la deuda de la empresa representan el capital. La relación deuda-capital es lo que utilizan las empresas para evaluar su estructura financiera y el desempeño de sus operaciones financieras.