¿Qué es una Institución Financiera de Importancia Sistémica?

Una Institución Financiera de Importancia Sistémica (SIFI) es una institución financiera en los Estados Unidos que se percibe como un riesgo grave para la economía si falla. Esto podría ser un banco, un banco de inversión, una casa de bolsa o una compañía de seguros. SIFI es un término utilizado para describir instituciones financieras que son demasiado grandes para quebrar, dada su importancia para la economía estadounidense. Las instituciones SIFI están sujetas a regulaciones adicionales que las instituciones financieras normales debido a que su incumplimiento podría conducir a una crisis financiera en toda la economía. La Reserva Federal de EE. UU. y otros reguladores someten a las SIFI a un escrutinio adicional. El marco SIFI también se desarrolla para evitar el fracaso potencial de tales instituciones.

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¿Cómo funciona una institución financiera de importancia sistémica?

El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC, por sus siglas en inglés) es un regulador en los EE. UU. con la función de supervisión de etiquetar a las instituciones financieras como SIFI si cumplen con ciertos criterios. Según lo establecido por la Ley Dodd-Frank de 2010, el FSOC es responsable de desarrollar un marco que aborde los riesgos sistémicos que podrían conducir a la falla de las SIFI. Cualquier banco, banco de inversión o compañía de seguros que esté etiquetado como SIFI atrae automáticamente estrictas regulaciones y supervisión por parte de la Reserva Federal. El mayor escrutinio de las SIFI bordea;

• Enormes requisitos de capital,
• Regulaciones estrictas,
• Pruebas de estrés periódicas, y
• La elaboración de testamentos vitales.

La Ley Dodd-Frank se promulgó como respuesta a la crisis financiera de 2008 que condujo al colapso de grandes instituciones e industrias en los EE. UU. Esta Ley creó el FSOC para actuar como mediador entre la economía y las SIFI. En general, el FSOC examina las instituciones financieras y las etiqueta de acuerdo con el nivel de riesgos que representan para la economía estadounidense. Las Instituciones Financieras de Importancia Sistémica (SIFI) plantean una cantidad significativa de riesgos para una economía en caso de quiebra o colapso. Algunas de las instituciones financieras etiquetadas como SIFI por el FSOC entre 2013 y 2014 son; American International Group Inc. (AIG), General Electric Capital Corp Inc. (GE), MetLife Inc. (MET) y Prudential Financial Inc. (PRU).

Críticas a las SIFI

Las siguientes son algunas críticas contra la institución financiera de importancia sistémica (SIFI);

• Los críticos argumentan que las SIFI solo etiquetan a las instituciones financieras como demasiado grandes para quebrar, pero no evita que quiebren.
• Si bien las instituciones con la etiqueta SIFI están expuestas a un mayor escrutinio y regulaciones, esto no necesariamente las salvaguarda de la quiebra o el colapso.
• El aumento de las regulaciones de las SIFI crea cargas adicionales para ellas que a veces las exponen a mayores riesgos.