¿Qué es un Straddle en el comercio de opciones?

Un straddle es una estrategia de comercio de opciones. Un comerciante compra/vende las opciones Call y Put para el mismo activo subyacente simultáneamente en un momento determinado para usar un straddle, siempre que ambas opciones tengan la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Si el movimiento del precio no es claro, un comerciante se une a una mezcla comercial neutral. Si los dos esquemas comerciales en competencia colapsan, las pérdidas pueden compensarse en una situación ideal. Una estrategia de straddle en finanzas se refiere a dos transacciones, con posiciones que comparten el mismo valor y se compensan entre sí. Mientras que uno tiene un riesgo corto, el otro tiene un riesgo largo.

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¿Cómo funciona un Straddle en el comercio de opciones?

La opción straddle es una estrategia de volatilidad. Es uno de los indicadores más útiles que existen, incluso si nunca lo cambia. Puede ver que el straddle está fijando el precio de los comerciantes para estimaciones de volatilidad futura, su volatilidad implícita, a diferencia de la volatilidad histórica medida en estadísticas de precios de acciones pasadas. La volatilidad implícita es cómo el público reconoce una futura campaña de seguridad. Esta es una métrica crucial que los inversores utilizan a menudo para predecir cambios en las tasas de seguridad futuras. En otras palabras, los mercados piensan mejor acerca de dónde se venderá una determinada acción o ETF mediante el uso de un straddle. Además, para la fecha de vencimiento, el rango comercial estimado de la acción se puede determinar con un straddle.

Armando una posición a horcajadas

Los precios del pull and call deben sumarse para determinar cuánto cuesta crear un straddle. Por ejemplo, después de las ganancias del 1 de marzo, si un comerciante especula sobre el aumento o la caída de una acción desde su precio actual de $55, el comerciante puede decidir crear un straddle. El comerciante puede comprar una opción de venta y una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 55 y una fecha de vencimiento del 15 de marzo. Los precios de una opción call de $55 el 15 de marzo y una opción put de $55 el 15 de marzo deberán ser sumados por el comerciante para llegar a la cantidad que cuesta crear un straddle.

Determinación de la volatilidad esperada

Cuando ocurre un evento en la economía, como el anuncio de ganancias o la presentación del presupuesto anual, la volatilidad del mercado aumenta antes de que se haga el anuncio. Los comerciantes suelen comprar acciones de empresas que están a punto de generar ganancias. Algunos comerciantes a veces usan la estrategia straddle demasiado pronto, lo que puede mejorar las opciones para llamar y poner cajeros automáticos y hacer que comprarlos sea muy costoso. Antes de que surja tal situación, los comerciantes deben ser asertivos y salir del mercado. La división de la prima de $5 pagada por el precio de ejercicio de $55 se usa para determinar cuánto debe subir o bajar la acción.

Descubriendo el Rango de Negociación

Para que el comerciante llegue a un rango en el que se espera que esté la acción, se le pedirá que reduzca el precio de ejercicio de $ 55 por una prima de $ 5 (resta), o el comerciante puede sumar la prima de $ 5 con la prima de $ 55 precio de ejercicio (adición). La situación anterior establecerá un rango de cotización de $50 a $60. Es probable que el comerciante pierda una parte de su dinero, pero no necesariamente todo su dinero si la acción finalmente se negocia dentro del rango de $ 50 a $ 60. El comerciante solo puede obtener una ganancia cuando la acción sube por encima o cae fuera del rango de negociación de $ 50 a $ 60.

Obtener una ganancia

El valor de las llamadas sería de $0, mientras que el valor de las opciones de venta sería de $7 en la fecha de vencimiento si, por ventura, las acciones caen a $48. Esto significaría que el comerciante acumulará una ganancia de $2 de la operación. En una situación en la que las acciones suban $57, el valor de las llamadas sería de $2, mientras que el valor de las opciones de venta sería de $0 en la fecha de vencimiento. Esto significaría que el comerciante perderá $ 3 de la operación. La situación más terrible que puede encontrar el comerciante es aquella en la que el precio de las acciones se mantiene o se mueve cerca del precio de ejercicio.

• Un straddle es una estrategia de negociación de opciones en la que un comerciante compra/vende las opciones de compra y venta para el mismo activo subyacente simultáneamente en un momento determinado.
• Una operación es elegible para denominarse straddle si se pueden comprar opciones de compra o venta, las opciones son parte del mismo valor, ambas operaciones tienen el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
• Se dice que la estrategia de straddle es rentable cuando hay una subida o bajada de las acciones superior a la prima total pagada, a partir del precio de ejercicio.
• El straddle indica la volatilidad esperada y el rango de cotización de un valor para su fecha de vencimiento.

Ejemplo del mundo real de un straddle

El 18 de junio de 2019 costó $5,10 comprar una opción de venta y una opción de compra de las acciones de AMD. Esto le dio a AMD una indicación de que sus acciones podrían tener un aumento o una caída del 20 % con respecto al precio de ejercicio actual de $26 que vencería el día 16. de julio de 2019 en el mercado de opciones. Su acción se colocó dentro de un rango de $ 20,90 a $ 31,15. El 23 de julio de 2019, exactamente una semana después de determinar el rango de acciones, sus acciones cayeron de $22,70 a $19,27 cuando AMD entregó los informes de la compañía. Este escenario muestra que AMD obtuvo ganancias debido al hecho de que las acciones cayeron fuera del rango de cotización.