Tabla de contenido
¿Qué es una estrategia de inversión equilibrada?¿Cómo funciona una estrategia de inversión equilibrada?Estrategia de inversión equilibrada frente a preservación del capital, ingresos corrientes y estrategias orientadas al crecimiento más riesgosasInvestigación académica sobre estrategia de inversión equilibrada
¿Qué es una estrategia de inversión equilibrada?
Una estrategia de inversión equilibrada busca equilibrar el riesgo y el rendimiento de una cartera invirtiendo una cantidad igual de dinero en valores de alto y bajo riesgo. La ideología detrás de esta estrategia de asignación de cartera es que, mientras que los valores de alto riesgo obtendrán la mayor cantidad de rendimientos para el inversor, los valores de bajo riesgo ofrecerán los riesgos mínimos, equilibrando así el riesgo y el rendimiento de la inversión. El uso de una estrategia de inversión equilibrada implica que una cartera se divida por igual en acciones y valores de renta fija, es decir, la cartera comprende tanto valores que generan ingresos como inversiones de crecimiento.
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¿Cómo funciona una estrategia de inversión equilibrada?
La estrategia de inversión equilibrada ofrece muchos beneficios a los inversores. Principalmente, les permite aprovechar el movimiento alcista del mercado, sin perderlo todo cuando hay una recesión. Los inversores logran esto invirtiendo por igual en valores de alto y bajo riesgo. Los valores de alto riesgo ofrecen un alto rendimiento, mientras que los valores de bajo riesgo ofrecen un bajo rendimiento, creando así un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento que un inversor obtiene de una cartera. Si bien una estrategia de inversión equilibrada a menudo se denomina estrategia agresiva, garantiza la retención de capital para los inversores.
Estrategia de inversión equilibrada versus preservación del capital, ingresos actuales y estrategias más riesgosas orientadas al crecimiento
Existen otras estrategias que los inversores y administradores de cartera utilizan para una asignación efectiva de la inversión en una cartera además de la estrategia de inversión equilibrada, estas son;
- Preservación de capital: esta estrategia ayuda a los inversores a mantener un buen nivel de capital al garantizar el rendimiento de una cartera y también prevenir pérdidas.
- Renta Corriente: Esta estrategia de asignación de cartera implica la selección de inversiones que ofrecen rentabilidades superiores a la media. Se centra en los ingresos que un inversor puede obtener de una cartera, que pueden ser en forma de dividendos o intereses.
Estas estrategias no son de naturaleza agresiva y riesgosa como las estrategias orientadas al crecimiento. Por ejemplo, la estrategia de crecimiento de capital que tiene como objetivo aumentar el valor de una inversión durante un período de tiempo, esta estrategia busca un alto rendimiento de manera agresiva, evitando pérdidas.
Investigación académica sobre estrategia de inversión equilibrada
Habilidades equilibradas y emprendimiento, Lazear, EP (2004). Habilidades equilibradas y espíritu empresarial. Revista Económica Estadounidense , 94 (2), 208-211.
Inversión en capital humano de China, Heckman, JJ (2005). La inversión en capital humano de China. Revisión económica de China , 16 (1), 50-70. Este documento analiza la inversión en capital humano en China. Las políticas actuales de China favorecen la inversión en capital físico sobre la educación y la inversión en capital humano urbano sobre la inversión en capital humano rural. Las políticas migratorias actuales discriminan a los hijos de los migrantes. Es apropiada una estrategia de inversión más equilibrada entre las regiones rurales y urbanas y los tipos de capital. Debe alentarse la financiación privada de la educación a través de matrículas y cuotas, que puede complementar la financiación gubernamental y hacer que las escuelas sean más autosuficientes desde el punto de vista financiero. Sin embargo, si se promulga esta política, se deben desarrollar mercados de capital para financiar la educación a fin de evitar que los estudiantes de familias pobres se desanimen a asistir a la escuela.
Desarrollo equilibrado o desequilibrado: zonas económicas especiales como catalizadores de la transición, Litwack, JM y Qian, Y. (1998). Desarrollo equilibrado o desequilibrado: las zonas económicas especiales como catalizadores de la transición. Revista de Economía Comparada , 26 (1), 117-141. Desarrollamos una teoría para una economía de transición bajo la cual surge una estrategia de desarrollo desequilibrada que favorece las zonas económicas especiales como respuesta a dos problemas críticos: (1) la presión política para satisfacer ciertos requisitos de gasto social y (2) la falta de instituciones para restringir el Estado de la expropiación. Al promover la concentración de recursos en algunas áreas, se puede evitar una trampa de bajo equilibrio, mientras que en otros lugares se pueden generar importantes efectos indirectos. La experiencia de China con zonas económicas especiales y áreas costeras abiertas se interpreta bajo esta luz. Algunos problemas en la economía rusa también se discuten en el contexto de esta teoría. J.Comp. Econom., marzo de 1998, 26(1), págs. 117141. Universidad de Stanford, Stanford, California 94305-6072.
Las tasas de salida de los fondos de capital de riesgo liquidados, Laine, M., & Torstila, S. (2005). Las tasas de salida de los fondos de capital de riesgo liquidados. El Diario de Finanzas Empresariales , 10 (1), 53-73. Las tasas de salida proporcionan una medida simple pero práctica para evaluar y comparar el desempeño de los fondos de capital de riesgo. Creamos una muestra de 138 fondos de capital de riesgo estadounidenses liquidados e investigamos los resultados de sus 4549 empresas de cartera. Estudiamos tasas de salida, proporciones de diferentes rutas de salida y sus determinantes. El fondo mediano de nuestra muestra salió del 19 % de las empresas de cartera a través de una oferta pública inicial, el 7 % a través de una venta de acciones cotizadas y el 23 % a través de fusiones o adquisiciones. Sin embargo, existen diferencias interesantes entre los tipos de fondos: en particular, los grandes fondos y las empresas de administración de fondos tienen tasas de salida significativamente más altas.
Las habilidades equilibradas y la ciudad: un análisis de la relación entre el equilibrio, el grosor y la innovación de las habilidades empresariales, Bublitz, E., Fritsch, M. y Wyrwich, M. (2015). Habilidades equilibradas y la ciudad: un análisis de la relación entre el equilibrio, el grosor y la innovación de habilidades empresariales. Geografía económica , 91 (4), 475-508. Se supone que los empresarios son polivalentes, abarcan una serie de habilidades y alcanzan en cada habilidad el nivel más alto posible. Ser un aprendiz de todo aumenta la probabilidad de ejecutar una empresa empresarial con éxito, pero ¿qué sucede con el aprendiz que carece de las habilidades suficientes? Este artículo investiga un posible mecanismo de compensación entre habilidades equilibradas y ciudades y cómo esta medida compensatoria se relaciona con el desempeño. Específicamente, probamos y encontramos apoyo para la idea propuesta por Helsley y Strange de que un alto espesor del mercado, como el que se encuentra en las ciudades, puede compensar la falta de equilibrio de habilidades empresariales. Los resultados indican que los emprendedores con bajo balance de habilidades se benefician más de estar ubicados en ciudades que sus contrapartes con alto balance de habilidades.
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