¿Qué es un Plan de Aportaciones Definidas?

Investigación Académica sobre Plan de Contribución Definida

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  Estrategias ingenuas de diversificación en planes de ahorro de aportación definida , Benartzi, S., & Thaler, RH (2001). Revisión económica estadounidense , 91 (1), 79-98. De acuerdo con este trabajo de investigación, se definió una estrategia de diversificación de naves como factor coadyuvante en los planes de ahorro. También se discutió en este artículo una tendencia mundial hacia los planes de ahorro de contribución definida y el creciente interés en la mayoría de los planes privados de seguridad social. En este artículo también se explica una investigación que accede a un aspecto de la diversificación de tareas. Además, este documento indica que varios inversores siguen la estrategia 1/n y comparten sus contribuciones por igual entre los fondos ofrecidos en el plan.
  
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  Pensiones de contribución definida: reglas del plan, elecciones de los participantes y el camino de menor resistencia, Choi, JJ, Laibson, D., Madrian, BC y Metrick, A. (2002). Política fiscal y economía , 16 , 67-113. Este documento estudia el impacto en el comportamiento de ahorro de varias características diferentes del plan 401(k) que incluyen las distribuciones automáticas de efectivo, la inscripción automática, los requisitos de elegibilidad y la educación financiera y las opciones de inversión. Además, este documento presenta nueva evidencia de encuestas sobre la adecuación del ahorro individual. En este trabajo, el análisis realizado apunta a un principio de comportamiento clave que dirige parcialmente el diseño de los planes 401(k).
  
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  Planes de pensión de beneficios definidos versus planes de pensiones de contribuciones definidas: ¿Cuáles son las ventajas y desventajas reales? Bodie, Z., Marcus, AJ y Merton, RC (1988). En Pensiones en la Economía de EE.UU. (pp. 139-162). Prensa de la Universidad de Chicago. En este estudio, se estudiaron algunas de las principales ventajas y desventajas involucradas en la elección entre los planes DC y DB. La conclusión extraída de esta investigación indica que ninguno de los tipos de planes antes mencionados domina exclusivamente al otro desde el punto de vista del bienestar de los empleados. Cabe señalar que la ventaja del plan DB es la capacidad que ofrecen para proporcionar una tasa de reemplazo de ingresos finales muy consistente a los trabajadores. Finalmente, el plan DC tiene la ventaja de que los trabajadores pueden determinar fácilmente el valor presente exacto de los beneficios de pensión que ganan anualmente.
  
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  El Comportamiento de los Participantes del Plan de Contribución Definida , Stabile, SJ (2002). NYUL Rev. , 77 , 71. Este artículo explica el comportamiento de los participantes del plan de contribución definida y cómo estos planes de contribución han ayudado a influir en los planes de ingresos de las empresas.
  
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  Estilo de vida estocástico: Asignación dinámica óptima de activos para planes de pensiones de contribución definida , Cairns, AJ, Blake, D. y Dowd, K. (2006). Revista de Dinámica Económica y Control , 30(5), 843-877. Las investigaciones realizadas en este trabajo muestran los distintos procesos de valoración-asignación que tienen abiertos la mayoría de los afiliados a los planes de pensiones de aportación definida con los que se cuenta con un modelo que incluye el salario (rendimiento del trabajo), el patrimonio y el riesgo de tipo de interés. Este documento también explica varias propiedades y características de la metodología de asignación óptima de activos, incluyendo y excluyendo la presencia del riesgo salarial no cubierto. Además, de acuerdo con este trabajo, también se examinó una comparación entre el desempeño de la estrategia óptima y algunas alternativas bien conocidas adoptadas por los pensionados.
  
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  Planes de pensiones de cotización definida: determinantes de las tasas de participación y cotización, Huberman, G., Iyengar, SS, & Jiang, W. (2007). Revista de investigación de servicios financieros , 31(1), 1-32. Según este estudio, se estudiaron los datos registrados de alrededor de 793.794 empleados que resultaron ser elegibles para participar de los 647 planes de pensión de contribución definida. La estimación realizada en este estudio indica que el 71% del total de elegibles optan por participar en los planes; asimismo, el 12% optó por aportar el máximo permitido de 10.500 USD. El factor más importante a tener en cuenta según este documento es que la tasa de participación, la tasa de ahorro y la contribución aumentan con la compensación en un promedio de 10 000 USD, en igualdad de condiciones. Además, las tasas de participación se consideran más altas entre los empleados de bajos ingresos cuando las acciones de la empresa también son el fondo de inversión. 
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  Hacia la explicación del crecimiento de los planes de aportación definida , Ippolito, RA (1995). Relaciones Industriales: Revista de Economía y Sociedad , 34 (1), 1-20. Se destaca en este trabajo que los planes de beneficios definidos han perdido gradualmente su participación de mercado frente a los planes de contribuciones definidas. Los planes de contribución definida a partir de 1979 tenían el 17% del mercado primario de pensiones y aumentaron al 34% en 1988. Este estudio, sin embargo, atribuyó este cambio a la pérdida de empleo en empresas sindicalizadas gigantes donde los planes de beneficio definido se utilizan intensamente. En pocas palabras, este trabajo explica el crecimiento de los planes de contribución definida. 
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  Planes de contribuciones definidas, planes de beneficios definidos y acumulación de riqueza para el retiro, Poterba, J., Rauh, J., Venti, S. y Wise, D. (2007). Revista de economía pública , 91(10), 2062-2086. De acuerdo con este estudio, se consideró la simulación de la distribución del capital para el retiro bajo los planes representativos DC y DB. Este estudio adopta el uso de datos obtenidos del HRS (Estudios de Salud y Jubilación) para explicar los historiales de ganancias, las propiedades de los planes de jubilación y el rendimiento de los activos contribuye a los cambios en los resultados del capital de jubilación. Se consideraron varias metodologías posibles de asignación de activos, con la mayoría de los rendimientos de activos esbozados a partir de la distribución histórica de rendimientos. En este documento, los planes DB toman sus historiales de ganancias del HRS y asignan asimétricamente a cada persona un plan de pensión adscrito de una muestra de grandes planes públicos y privados de beneficios definidos. 
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  Planes de pensión de contribución definida por acciones propias de la compañía: ¿una defensa contra la adquisición?, Rauh, JD (2006). Revista de Economía Financiera , 81 (2), 379-410. Este documento cree que si los gerentes estimulan a los empleados a retener acciones de la compañía en un plan de pensión de contribución definida como una forma de defensa contra adquisiciones, habrá cambios inminentes en las leyes estatales que respaldan la protección gerencial que conducirán a una reducción en la tasa en qué acciones de los empleados en el plan 401(k). Por lo tanto, el modelo de elección binaria que ayuda a atestiguar que la propiedad de los empleados en planes de contribución definida reduce las posibilidades de adquisición. En este estudio también se explicó una estrategia de defensa contra adquisiciones.
  
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  Determinantes de los fondos de jubilación de aportación definida de las parejas , Yuh, Y., & DeVaney, SA (1996). Journal of Financial Counseling and Planning , 7 , 31. En este documento, se discutieron varios factores asociados con el número de fondos de jubilación de contribución definida al hacer uso de los datos de la encuesta de 1992 de Consumer Finances. Además, este documento señala que los fondos aumentan a medida que aumentan los años de empleo y la tasa de contribución de los empleadores. Sin embargo, la mayoría de los hogares que tenían alrededor de 30 años o más desde la jubilación habían pronosticado que su nivel de fondos era cero. En este estudio se explicaron los determinantes de los fondos de jubilación de contribución definida de las parejas y también se discutió cómo se podrían captar estos fondos. 
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  Sustitución de pensiones en la década de 1980: ¿Por qué el cambio hacia la contribución definida ?, Kruse, DL (1995). Relaciones laborales: una revista de economía y sociedad , 34(2), 218-241. Cabe señalar que la disminución relativa de los planes de pensiones de prestación definida y el aumento de los planes de aportaciones definidas se ha examinado por separado, pero no se ha investigado de forma exhaustiva. Este documento, sin embargo, es un informe completo sobre la construcción de un conjunto de información longitudinal reformado basado en la empresa con respecto a los planes de pensión para el año 1980-1986 que incluye todas las empresas de los Estados Unidos con un plan más grande y una muestra del 10% de la empresa. tener pequeños planes. De acuerdo con el análisis logit multinominal de la empresa fabricante, las opciones muestran que un aumento en el costo administrativo de los planes DB hará que los adoptantes favorezcan los planes Dc.