Tabla de contenido
¿Qué es un vehículo de inversión común? ¿Cómo funciona un vehículo de inversión común? Ventajas de los vehículos de inversión comúnDesventajas de los vehículos de inversión común
¿Qué es un vehículo de inversión conjunta?
Cuando los inversores agrupan sus fondos para obtener las ventajas de una suma de inversión mayor, ventajas que los escasos recursos monetarios no otorgarían, se denomina Vehículo de inversión conjunta (PIV). Todo tipo de fondos, como fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura, fondos de inversión unitarios, así como fondos privados, se pueden comprar a través de vehículos de inversión agrupados.
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¿Cómo funciona un vehículo de inversión conjunta?
Los tipos comunes de vehículos de inversión agrupados incluyen:
Fondos Mutuos: Administrados por un profesional, quien invierte el dinero mancomunado en diferentes activos subyacentes en nombre de los inversionistas del fondo mutuo.
Fondos de Pensiones: Una cuenta abierta por los empleadores a nombre de los empleados para guardar sus fondos de jubilación o fondos de previsión.
Fondos privados: no reconocidos como empresas de inversión por la Comisión de Bolsa de Valores (SEC), estos incluyen fondos de capital privado y fondos de cobertura.
Fideicomisos de Inversión Unitaria (UIT): Este es un fondo de tiempo limitado con una cartera fija que se vende en unidades a los inversionistas. Al igual que los fondos mutuos, los UIT invierten en una variedad de activos para diversificar la cartera de inversiones, pero estos activos no cambian durante la vigencia del UIT, sino que el UIT vence después de un período determinado.
Fondos de cobertura: se trata de empresas arriesgadas que utilizan el dinero mancomunado de los clientes para invertir en activos de alto riesgo y alto rendimiento, valores exóticos, utilizando técnicas como la venta corta y otras estrategias a largo plazo destinadas a maximizar los rendimientos, también conocidos como rendimientos alfa.
Ventajas de los vehículos de inversión conjunta
- Los recursos agrupados se pueden invertir en diversos activos que estarían fuera del alcance de un solo inversor.
- Facilita la diversificación de la cartera ya que el acceso a una mayor cantidad de dinero abre más posibilidades de inversión.
- Hay un ahorro considerable en los costos de transacción.
Desventajas de los vehículos de inversión agrupados
- Los individuos tienen menos voz sobre las decisiones finales de inversión.
- Los intereses, objetivos y expectativas en conflicto entre los miembros del grupo pueden conducir a una estrategia de inversión defectuosa que genera bajos rendimientos.
- Cada inversión requiere el consenso del grupo, lo que puede ser engorroso en el mejor de los casos y extremadamente difícil y, en el peor de los casos, con costos de oportunidad perdidos, especialmente en escenarios de mercado volátiles.