¿Qué es un Mejor Sistema de Comercio Alternativo?

Investigación académica sobre un mejor sistema de comercio alternativo

• El manipulador de mercado más reciente de la tecnología: comercio de alta frecuencia: estrategias, herramientas, riesgos y respuestas , Bhupathi, T. (2009). El manipulador de mercado más reciente de la tecnología: comercio de alta frecuencia: estrategias, herramientas, riesgos y respuestas. NCJL y tecnología. , 11 , 377. El desarrollo de la tecnología de negociación de alta frecuencia ha creado una gran controversia en los mercados financieros, especialmente a la luz del mayor uso de herramientas como el acceso directo, las órdenes relámpago y la ubicación conjunta. Este desarrollo reciente argumenta que la SEC tiene razón tanto al prohibir el acceso directo, porque aumenta el riesgo de detrimento del mercado, como al eliminar las órdenes flash, debido a su potencial para ayudar en la manipulación del mercado. Además, debe mantenerse la falta de respuesta regulatoria de la SEC al comercio de alta frecuencia y la ubicación conjunta. Dado que ninguno de los mecanismos presenta un riesgo de detrimento o manipulación del mercado por sí solo, y ambos parecen ser criticados únicamente porque rompen con los fundamentos tradicionales del mercado, insistir en prohibir o minimizar el uso de estas estrategias sofocaría innecesariamente el desarrollo tecnológico. 
• Comercio de alta frecuencia basado en la distancia , Felker, T., Mazalov, V. y Watt, SM (2014). Comercio de alta frecuencia basado en la distancia. Procedia Informática , 29 , 2055-2064. El presente artículo aborda el comercio de alta frecuencia desde una perspectiva de ciencia computacional, presentando un modelo de reconocimiento de patrones para predecir los cambios de precios de los activos del mercado de valores. La técnica se basa en la distancia euclidiana ponderada por características al centroide de un grupo de entrenamiento. En esta configuración se utiliza un conjunto de indicadores microtécnicos, tradicionalmente empleados por revendedores profesionales. Describimos procedimientos para la eliminación de valores atípicos, la normalización de puntos característicos, el cálculo de pesos de características y la clasificación de puntos de prueba. La complejidad de cómputo en cada cotización recibida es proporcional al número de características. Además, el procesamiento de indicadores es paralelizable y, por lo tanto, adecuado en dominios de alta frecuencia. Los experimentos se presentan para diferentes intervalos de tiempo de predicción y umbrales de confianza. Las predicciones realizadas entre 10 y 2000 milisegundos antes de que un cambio de precio diera como resultado una precisión que oscilaba monótonamente entre el 97 % y el 75 %. Finalmente, observamos una relación empírica entre la distancia euclidiana en el espacio de características y la precisión de la predicción. 
• El comercio de alta frecuencia y el colapso repentino: debilidades estructurales en los mercados de valores y respuestas regulatorias propuestas , Poirer, I. (2012). Negociación de alta frecuencia y flash crash: debilidades estructurales en los mercados de valores y respuestas regulatorias propuestas. Autobús Hastings. LJ , 8 , 445.
• ¿Las prácticas comerciales de alta frecuencia transformarán los mercados financieros en la región de Asia Pacífico? , Kauffman, RJ, Hu, Y. y Ma, D. (2015). ¿Las prácticas comerciales de alta frecuencia transformarán los mercados financieros en la región de Asia Pacífico?. Innovación financiera , 1 (1), 4.  Negociación de alta frecuencia(HFT) en los mercados financieros globales implican el uso de tecnologías de la información y la comunicación (TIC), especialmente las capacidades de las redes de alta velocidad, la computación rápida y la detección algorítmica de información y precios cambiantes que crean oportunidades para que las computadoras realicen operaciones de bajo costo. operaciones de latencia que se pueden lograr en milisegundos. Las prácticas HFT existen porque una variedad de nuevas tecnologías las han hecho posibles y porque las capacidades de la infraestructura del mercado financiero también han cambiado muy rápidamente. Los mercados de EE. UU., como el mercado de Cotización Automatizada de la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASDAQ) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), han mantenido su relevancia y centralidad en la intermediación financiera en entornos de mercados financieros que han cambiado tanto en los últimos 20 años que apenas son reconocibles. En este artículo, exploramos los desarrollos tecnológicos, institucionales y de mercado en los principales mercados financieros del mundo que han adoptado el comercio HFT. A partir de estos ejemplos, destilaremos una serie de características comunes que parecen estar en funcionamiento y luego evaluaremos hasta qué punto las prácticas HFT han comenzado a observarse en los mercados financieros regionales asiáticos y cuáles serán sus posibles impactos. También discutimos una serie de direcciones de investigación teóricas y empíricas de interés. A partir de estos ejemplos, destilaremos una serie de características comunes que parecen estar en funcionamiento y luego evaluaremos hasta qué punto las prácticas HFT han comenzado a observarse en los mercados financieros regionales asiáticos y cuáles serán sus posibles impactos. También discutimos una serie de direcciones de investigación teóricas y empíricas de interés. A partir de estos ejemplos, destilaremos una serie de características comunes que parecen estar en funcionamiento y luego evaluaremos hasta qué punto las prácticas HFT han comenzado a observarse en los mercados financieros regionales asiáticos y cuáles serán sus posibles impactos. También discutimos una serie de direcciones de investigación teóricas y empíricas de interés. 
• APLICACIÓN DE DARK POOL EN LA BOLSA DE VALORES , BACI, H. APLICACIÓN DE DARK POOL EN LA BOLSA DE VALORES. INVESTIGACIÓN ACADÉMICA EN CIENCIAS SOCIALES, HUMANAS Y ADMINISTRATIVAS-I , 297. Los dark pools son los mercados que comenzaron a ingresar al mercado mundial desde 1980. El desarrollo y uso activo comenzó en 2007. El dark pool es un mercado donde la identidad del inversionista no se puede determinar en las transacciones de compra y venta en el marco de confidencialidad, el volumen de la transacción es desconocido, la transparencia y la profundidad no se encuentran. El propósito de los grupos oscuros es alentar a los pequeños inversores a abrir sus inversiones y realizar inversiones de gran volumen. Porque no hay secretismo en otros mercados, se conoce el perfil del inversor y se prefiere a los inversores grandes e institucionales que confían en este perfil. El concepto de piscina oscura en este estudio menciona el desarrollo tanto en Turquía como en el mundo. El propósito del estudio es, con conocimiento general sobre estos conceptos, describir las piscinas oscuras y las piscinas oscuras en el mundo y explicar el desarrollo en Turquía. El estudio terminó con explicaciones sobre la importancia de la piscina oscura, sus contribuciones al mundo entero y sus aspectos negativos. 
• Modelado y Simulación para el Análisis de Mercados de Valores , Hu, R., Mazalov, V., & Watt, SM (2014). Modelado y Simulación para el Análisis de Mercados de Valores. CÁLCULO SIMBÓLICO EN LA CIENCIA DEL SOFTWARE , 23. Muchos mercados financieros de hoy en día están dominados por operaciones automatizadas de alta frecuencia. Según algunos estudios, esto ha representado más de la mitad del volumen de los mercados de valores estadounidenses en los últimos años. Las estrategias comerciales de alta frecuencia generalmente adoptan computadoras poderosas e infraestructura de comunicaciones y una variedad de algoritmos para procesar una gran cantidad de pedidos a alta velocidad, intentando obtener ganancias a veces de una fracción de centavo en cada operación. Si bien esto ha llevado a una importante investigación teórica y aplicada, el área aún presenta muchos desafíos importantes. Estos surgen tanto en la fase de modelado de estrategias, donde se requiere una predicción precisa y eficiente del movimiento de precios de los valores, como en la fase de evaluación, donde las estrategias deben examinarse en una variedad de condiciones de mercado antes de ser lanzadas en mercados reales. Investigamos estas dos áreas. Nuestro enfoque de modelado se basa en la agrupación en un espacio de indicadores técnicos, utilizando una distancia euclidiana ponderada de manera similar a ciertos algoritmos de reconocimiento de escritura a mano. Nuestro entorno de evaluación es un simulador de mercado que utiliza datos históricos o datos en vivo y agentes para reproducir la dinámica detallada de los mercados financieros. Este documento describe nuestro enfoque para el modelado y la simulación y cómo funcionan juntos. 
• En resumen: la Comisión de Bolsa y Valores debería restablecer una prueba de restricción de precios para regular las ventas en corto , Horvatich, RAH (2009). En resumen: la Comisión de Bolsa y Valores debe restablecer una prueba de restricción de precios para regular las ventas en corto. Creighton L. Rev. , 43 , 593.

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