¿Qué es un rendimiento esperado?

El rendimiento esperado de una inversión se refiere al rendimiento (ya sea ganancia o pérdida) que un inversor espera de una inversión que está determinado por las tasas de rendimiento anticipadas. Los inversores pueden determinar la tasa esperada de rendimiento de la inversión multiplicando los resultados probables de la inversión por la probabilidad de que ocurran los resultados. En el caso de una cartera de inversiones, el rendimiento esperado se determina haciendo coincidir los pesos de las inversiones con los rendimientos esperados.

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¿Cómo funciona un rendimiento esperado?

El rendimiento esperado es una métrica importante que determina si una inversión será rentable o no. También se determina el resultado neto promedio de una inversión, que puede ser positivo o negativo. Es importante que los inversores evalúen los rendimientos esperados de la inversión, así como la probabilidad de rendimiento que les dará una idea de los riesgos subyacentes de la inversión. Para calcular la tasa de rendimiento esperada de una inversión, se aplica la siguiente fórmula; 

Rentabilidad Esperada = SUMA (Retorno i * Probabilidad i ) 

En la fórmula anterior, (i) significa el rendimiento y la probabilidad conocidos. En el caso de una cartera de inversión, el rendimiento esperado se calcula como; R 1  P 1  + R 2  P 2  + R n  P n  (n aquí significa número de escenario). 

Rendimiento esperado de una cartera

El rendimiento esperado de la inversión se realiza en función de los rendimientos potenciales de la inversión. Por lo general, un rendimiento esperado se determina utilizando el promedio ponderado de datos históricos o rendimientos históricos de inversiones anteriores. Esto muestra que el rendimiento esperado calculado para la inversión puede no ser alcanzable dados los escenarios que se desarrollan durante el período de la inversión. El rendimiento esperado no solo se calcula para inversiones individuales, también es aplicable para carteras de inversión. En este caso, el rendimiento esperado es la tasa de rendimiento anticipada de las inversiones en la cartera.

Limitaciones del Retorno Esperado

Los principales inconvenientes de la tasa de rendimiento esperada incluyen los siguientes; No es aconsejable tomar decisiones de inversión basándose únicamente en los rendimientos esperados. Esto se debe a que el rendimiento esperado no está garantizado ya que solo se basa en datos históricos. El rendimiento esperado de una inversión no es una métrica suficiente para determinar si una inversión generará ganancias o incurrirá en pérdidas.