¿Qué es un fondo cautivo?

Un fondo cautivo es un tipo de inversión creada específicamente para los trabajadores de una empresa. Y este tipo de inversión también puede ser creado por empresas como una inversión para financiar otras inversiones o nuevas empresas o pequeñas empresas que se cree que tienen potencial de crecimiento.

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¿Cómo funciona un fondo cautivo?

El fondo de capital se crea como un medio de inversión para los trabajadores de una empresa u organización. Un buen ejemplo es el Fondo Medallion para los trabajadores de Renaissance Technologies. El fondo de capital se crea por razones que pueden compararse con los fondos que cotizan en bolsa, pero el fondo de capital no puede negociarse abiertamente ni siquiera en bolsas. Los inversores también utilizan este fondo para financiar empresas emergentes que se cree que tienen potencial de crecimiento.

Fondos de empleados

El fondo de capital es un fondo privado no registrado con una estructura liberal y objetivos de inversión. El fondo cautivo está controlado internamente por un brazo asignado de la empresa o un administrador de inversiones institucional asignado. El fondo tiene como objetivo brindar al trabajador una amplia gama de oportunidades en la empresa. Este fondo es bastante similar a los fondos de acciones Z, las acciones Z permiten a los trabajadores invertir en una sola clase de acciones de fondos mutuos. Renaissance Technologies invirtió en Medallion Fund fundado por James Simmons para sus trabajadores. La compañía tiene alrededor de 290 empleados con $ 84 mil millones en un activo con el Medallion Fund y otros fondos como el Institutional Equities Fund y el Institutional Diversified Alpha Fund. El fondo Medallion es conocido por su estrategia de inversión cuantitativa y sus logros en el mantenimiento de registros confiables de rendimientos.

Fondos cautivos de capital de riesgo

El fondo de Venture Capital tiene diferentes estructuras, sin embargo, brinda la oportunidad de asociarse y también invertir en pequeñas empresas. Siempre se financia con capital social. Google Ventures está bastante interesado en invertir en empresas de tecnología que tengan potencial de crecimiento. Administran el fondo cautivo de Alphabet Inc, que es su empresa matriz. Hay diferentes empresas de salud que están invirtiendo en capital de riesgo a través de sus fondos cautivos. Algunos ejemplos son Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen y Ascension Health. El sector de la salud es conocido por su participación en la financiación de capital de riesgo.