¿Qué es un fideicomiso de inversión en bienes raíces cautivo?

Un REIT cautivo se refiere a un REIT que está controlado por una sola empresa y se crea para impuestos. Esta técnica de reducción de impuestos suele ser utilizada por grandes bancos y minoristas que tienen muchas sucursales o tiendas.

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¿Cómo funciona un REIT cautivo?

Se establece un REIT cautivo para capitalizar las exenciones fiscales otorgadas a los REIT. Existen dos tipos de REIT cautivos que son REIT de alquiler y REIT hipotecarios. Mientras que varios minoristas estatales utilizan REIT de alquiler, los grandes bancos utilizan REIT hipotecarios.

REIT cautivo y REIT

Un REIT cautivo se refiere a un REIT que se crea con fines impositivos. Un fideicomiso de inversión en bienes raíces se refiere a una empresa que posee un mínimo de sus activos compuestos por bienes raíces y produce ingresos brutos de las rentas de la propiedad. El 90% de la base imponible de la empresa también debe pagarse como dividendo. Las empresas utilizan REIT cautivo trasladando sus bienes raíces a fondos de inversión en bienes raíces y luego siguen adelante para alquilar esas propiedades de los REIT. Esto hace posible que la empresa disminuya su impuesto a la renta restando los pagos de alquiler. Hay momentos en que las empresas deben tomar medidas únicas para que la estrategia funcione. Por ejemplo, obtener los beneficios fiscales normales otorgados a los fondos de inversión en bienes raíces requiere que el REIT tenga un mínimo de cien accionistas. Hay situaciones en las que las empresas han nombrado ejecutivos de la empresa,

Beneficios fiscales del REIT cautivo

Un REIT cautivo proporciona algunos tratamientos fiscales beneficiosos. Por ejemplo, con los fideicomisos de inversión en bienes raíces cautivos, la empresa matriz paga el alquiler al fideicomiso de inversión en bienes raíces por sucursales o tiendas individuales. Incluso estos pagos se remiten a su entidad comercial, después de lo cual se restan los pagos de alquiler como resultado de los gastos comerciales, lo que reduce los ingresos imponibles de la empresa matriz. Otra ventaja fiscal para la empresa matriz es el hecho de que los dividendos que el REIT pagó a sus propietarios no están sujetos al impuesto sobre la renta de las empresas. Por lo tanto, la empresa matriz que obtiene los dividendos puede utilizar los ingresos por dividendos para reducir los impuestos estatales.

Derecho estatal y REIT cautivo

El gobierno federal eliminó esta falla hace muchos años, pero los grandes minoristas como Walmart han utilizado esta estrategia para reducir sus impuestos estatales sobre la renta. Ciertos estados han intentado eliminar esta táctica de evasión de impuestos, prohibiendo los REIT cautivos. Es decir, ciertos estados no permiten que los dividendos de los fideicomisos de inversión en bienes raíces disminuyan el ingreso imponible. Los diferentes estados tienen su significado de lo que es un REIT cautivo, pero en términos generales, es cualquier fondo de inversión en bienes raíces donde solo una corporación posee más del 50%. Algunos han rechazado las deducciones del pago de dividendos para todos los fideicomisos de inversión en bienes raíces que no cotizan en bolsa en un intento por cerrar el vacío legal de los REIT cautivos.