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¿Qué es un Bono Bowie? ¿Cómo funciona un Bono Bowie? Investigación académica para el Bono Bowie
¿Qué es un Bono Bowie?
Un bono bowie es un ejemplo de un bono de celebridades y fue presentado por David Pullman en 1997, el banquero de inversiones de David Bowie. Un vínculo de celebridad generalmente se basa en la música. Estos bonos se emitieron en 1997 como garantía basada en activos para cubrir los ingresos actuales y futuros de 25 álbumes de David Bowie durante un período de 10 años.
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¿Cómo funciona un bono Bowie?
Los 25 álbumes cubiertos por Bowie Bonds eran sus canciones lanzadas antes de 1990, estos se usaron como seguridad subyacente. Fueron comprados por Prudential Financial por una suma de $55 millones con una tasa de interés del 7,9%. Los bonos comenzaron a depreciarse a principios de 2000 con la introducción de música en línea y MP3. En 2004, Moody rebajó la calificación de los bonos a un nivel justo por encima del estatus de basura. En 2007, los bonos Bowie vencieron y liquidaron a Bowie. Posteriormente varios artistas se subieron al carro de utilizar los derechos de propiedad intelectual como base de los valores. Algunos de los otros artistas son; Ashford & Simpson, James Brown, Iron Maiden, Isley Brothers y Rod Stewart
Investigación académica para Bowie Bond
- Tasas de Interés 3: Composición de las Tasas de Interés , Faure, AP (2014). Tasas de Interés 3: Composición de las Tasas de Interés. Este es el tercero de una serie de siete artículos sobre tasas de interés y cubre la curva de rendimiento, la literatura sobre la composición de las tasas de interés, un análisis alternativo de la composición de las tasas de interés, la literatura sobre la tasa libre de riesgo, una visión alternativa de la tasa libre de riesgo, y un análisis de la relación de las tasas de interés. Los siete documentos cubren: (1) ¿Qué son las tasas de interés?; (2) relación de tasas de interés; (3) composición de las tasas de interés; (4) descubrimiento de tasas de interés; (5) liquidez bancaria y descubrimiento de tasas de interés; (6) papel de las tasas de interés; (7) una tasa de interés óptima: la tasa natural.
- Gestión de la Volatilidad Global , Arora, P. (2003). Gestión de la volatilidad global. Disponible en SSRN 368240 . Definimos la volatilidad global como la volatilidad promedio ponderada de cuatro clases de activos principales (acciones, renta fija, divisas y materias primas), con ponderaciones basadas en la capitalización de mercado. La Renta Variable y la Renta Fija representan el 70% del peso y nos enfocamos principalmente en ellos.
- Promoción de la titulización de la propiedad intelectual para financiar la industria creativa en Indonesia: desafíos y soluciones, Mas Rahmah, SH Promoción de la titulización de la propiedad intelectual para financiar la industria creativa en Indonesia: desafíos y soluciones. Revista Internacional de Estudios de Indonesia , 77.
- Sobre la economía de la titulización: un marco y algunas lecciones de la experiencia estadounidense , Van Order, R. (2007). Sobre la economía de la titulización: un marco y algunas lecciones de la experiencia estadounidense. Papel de la Escuela de Negocios de Ross, (1082). El documento proporciona un marco para analizar el desarrollo de la titulización como vehículo para financiar préstamos. Hablando en términos generales, hay dos modelos para financiar préstamos: el modelo de prestamista de cartera, que generalmente involucra a bancos u otros intermediarios que originan y mantienen los préstamos y los financian principalmente con deuda, con mayor frecuencia depósitos, y el modelo de titulización, que implica aprovechar los mercados de bonos para obtener fondos. , por ejemplo, agrupando préstamos y vendiendo acciones en los fondos comunes. Un problema central con la titulización es que, si bien los mercados de valores son fuentes eficientes de financiamiento, también implican costos de agencia porque los inversionistas del mercado de bonos a menudo tienen una desventaja de información en relación con otros comerciantes. El documento analiza las estructuras alternativas y las compensaciones entre ellas, y el papel de la política pública en la titulización.
- La prima de riesgo de la renta variable y el rompecabezas de la prima de la renta variable, Chen, JM (2016). La prima de riesgo de la renta variable y el rompecabezas de la prima de la renta variable. En Finanzas y la perspectiva del comportamiento(págs. 137-179). Palgrave Macmillan, Cham. Todas las finanzas se basan en la proposición de que a los inversores no les gusta el riesgo y exigen mayores rendimientos como compensación por asumir el riesgo. En términos de comportamiento, la prima de riesgo de las acciones puede considerarse como la tasa adicional de rendimiento que los inversores adversos al riesgo, como clase, exigen a cambio de la carga de soportar la volatilidad y el riesgo concomitante de pérdidas a la baja. Aunque un estudio concluyó que la sustitución de la desviación estándar en el CAPM convencional por una medida de riesgo a la baja aconsejaría a los inversores reducir las asignaciones de acciones dentro de sus carteras,1 otro estudio sugiere que la confianza de los inversores en las posiciones de renta fija supera con creces la asignación que cualquier aconsejaría alguna vez una evaluación utilitaria y estrictamente racional del riesgo en la inversión en acciones.2 Dada la presencia de una prima considerable en las acciones,
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