¿Qué es Churning?

En los negocios, la rotación se refiere a una práctica en la que un corredor negocia intencionalmente valores de un inversionista a tasas inconsistentes diferentes de los objetivos de inversión de los inversionistas. Si está pagando más por comisión de lo que está ganando en su cartera de inversiones, esto se denomina rotación.

Volver a :INVERSIONES COMERCIO Y MERCADOS FINANCIEROS

¿Cómo funciona el batido?

Básicamente, un corredor usaría el dinero de su inversión para obtener más comisiones cobrando tasas excesivas sobre sus valores. Churning es un movimiento ilegal y poco ético en la mayoría de las jurisdicciones. Los corredores que practican esto violan la ley de valores y las reglas de la Sec. (15c1-7). Un inversor puede tomar medidas contra el corredor para asegurarse de que reembolsa toda la comisión pagada. El reembolso también incluye cualquier otra pérdida provocada por el corredor. El tribunal observará el volumen de negocios de la cuenta de inversiones o el número de reinversión de capital anual. Inicialmente, la compra y venta de un fondo mutuo que se negocia activamente se realiza una vez cada seis meses. Sin embargo, cuando se trata de rotación, todos los activos de los inversores suelen negociarse mensualmente o incluso con frecuencia. Dado que se paga una comisión al corredor por cada transacción realizada, la cuenta de inversión puede ser completamente destruida. Tenga en cuenta que cuando el comercio se realiza en una cuenta basada en tarifas, no se denomina rotación. Sin embargo, cuando coloca a los clientes que comercian con menos frecuencia en una cuenta de corretaje basada en tarifas, se convierte en una rotación inversa. Esto se debe a que hay una tarifa que se cobra a los clientes en sus cuentas en caso de cualquier transacción.

Implicaciones agitadas

Churning es una práctica que puede hacer que los inversores incurran en pérdidas sustanciales en su cuenta de inversión. En caso de que la inversión genere ganancias, debe esperar una obligación fiscal sobre las ganancias. Sin embargo, no se genera ninguna comisión a partir de una cartera de inversión que negocia valores con menor fluctuación en el precio y rendimientos constantes. Cuando se trata de tales inversiones, no es una buena idea que los corredores intercambien el dinero de inversión de sus clientes.

Cómo evitar la agitación como inversor

Básicamente, la rotación ocurre cuando un corredor tiene la autoridad del inversionista para administrar o mantener su cuenta de inversión. Sin embargo, si un inversor puede administrar su propia cuenta de inversión en lugar de un corredor, se puede evitar la rotación. Además, puede usar la cuenta basada en tarifas para evitar la rotación. Sin embargo, esto también puede resultar en una rotación inversa si se coloca a un cliente en una cuenta basada en tarifas con poca actividad para justificar los cargos.

Tipos de batido

El batido puede existir en varios tipos. Algunos de los tipos comunes de batido son los que se explican a continuación:

• Negociación excesiva

Este es el tipo más común de agitación ejercido por los corredores para hacer comisiones. Aquí es donde los corredores inflan los precios de los valores en contra de los objetivos de inversión de los inversores para ganar una comisión. Si nota que su cuenta de inversión está pagando una comisión excesiva mientras que hay menos ganancias, sepa que se ha producido una rotación.

• Negociación excesiva/innecesaria en fondos mutuos y anualidades

Tenga en cuenta que los fondos mutuos que tienen una carga inicial también se conocen como acciones A y son inversiones a largo plazo. Suponga que está negociando en un fondo de acciones A dentro de un período de cinco años. Por otro lado, está adquiriendo otra acción A. En este caso, debe tomar una decisión de inversión cuidadosa para poder corroborar los dos. Si dentro de una familia, los inversionistas pueden cambiar de fondo sin una tarifa por adelantado, entonces la consideración de los fondos dentro de la familia de fondos es crucial. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos que tienen una tarifa por adelantado, las cuentas de ahorro para la jubilación, también conocidas como anualidades diferidas, no la tienen. En cambio, tienen lo que se llama cargos de rescate diferidos contingentes. Estos cargos varían en horarios y pueden oscilar entre 1 y 10 años. Existen reglas de intercambio y reemplazo en la mayoría de los estados para evitar la rotación.

Sanciones agitadas

Churning es una gran ofensa, aunque difícil de probar. Donde se puede probar, la agitación puede hacer que los involucrados pierdan sus trabajos. También existe la posibilidad de exclusión de la industria para aquellos involucrados en actividades de batido. Además, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera puede imponer una multa de alrededor de $ 5,000 a $ 110,000 a los involucrados en la agitación. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FIRA) tiene derecho a suspender a los infractores del mercado por un período de 10 días hábiles o incluso un año. En casos graves, la suspensión puede llegar hasta los 2 años.