¿Qué es un Banco Central?

Un banco central es una entidad financiera que supervisa la producción y el suministro de dinero en una nación, regula cómo se produce y circula el dinero en la economía. El banco central es también responsable del sistema monetario de un país, hace la política monetaria y regula la oferta monetaria y las tasas de interés en los bancos de todo el país. Un banco central, también llamado banco de reserva, administra todo el sistema bancario comercial de un país. Es la autoridad monetaria o financiera encargada de la producción y circulación de dinero en el país, este banco goza de monopolio y es el único banco que puede emitir billetes y dinero en efectivo en un país.

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¿Qué hace un banco central?

A pesar de que todos los bancos centrales tienen una función universal que es hacer política monetaria y controlar la producción y distribución de muchos (efectivo y billetes de banco) en un país, son ligeramente diferentes entre muchos países en términos de responsabilidades. En general, hay tres áreas centrales por las que se formaron los bancos centrales que informan cómo funcionan, son;

• Control de la oferta monetaria en una nación: los bancos catrales emiten billetes y dinero en efectivo, también fijan las tasas de interés para adaptarse al tipo de economía que tiene un país para ese momento.
• Regulación de otros bancos: los bancos centrales regulan otros bancos presentes en un país, la regulación se realiza a través de requisitos de capital y requisitos de reserva. Estos requisitos informan cuánto préstamo puede otorgar un banco a los clientes y cuánto se espera que tenga un banco como tenencia.
• Ayuda para instituciones financieras y gobiernos en apuros: un banco central brinda apoyo financiero a los bancos y gobiernos cuando se encuentran en apuros o cuando necesitan financiación con urgencia.

Las principales conclusiones de los bancos centrales incluyen:

• Un banco central es una entidad financiera que supervisa el sistema monetario de una nación, hace la política monetaria y regula la producción y oferta de dinero en una nación.
• Los bancos centrales ayudan a regular la oferta de efectivo y billetes de banco de tal manera que se cubra la inflación y al mismo tiempo impulsen la economía.
• Un banco central supervisa otros bancos en el país, establece requisitos de capital y requisitos de reserva para estos bancos.
• Un banco central puede otorgar rescates al gobierno y otros bancos en tiempos de dificultades financieras.

Los Bancos Centrales y la Economía

Los bancos centrales juegan un papel vital en la economía de una nación, a través de la política y las regulaciones monetarias, aseguran que se evite la inflación en un país y se mantenga el crecimiento económico. El Sistema de la Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos. El banco central tiene un órgano de gobierno llamado Junta de la Reserva Federal, una junta que garantiza que la distribución y el suministro de dinero en los EE. UU. sea adecuado. Por ejemplo, el sistema de la Reserva Federal reduce las tasas de descuento o la tasa de interés para aumentar la liquidez en la economía, existen otras regulaciones diseñadas para estimular el crecimiento de la economía.

Historia de los Bancos Centrales

El origen de los bancos centrales se remonta al siglo XVII, cuando surgieron los primeros bancos centrales, como el Banco de Inglaterra. el Banco de Napoleón de Francia, el Riksbank de Suecia y el Reichsbank de Alemania. También fue en este período cuando el Banco de Inglaterra identificó el concepto de prestamista de última instancia. En 1863, la Ley de Banca Nacional creó una red de bancos nacionales. Además, en los Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal, que es el banco central de los EE. UU., se estableció en 1913, luego de que el congreso aprobara la Ley de la Reserva Federal.

Bancos Centrales y Deflación

Sobre la base de los acontecimientos históricos, se han planteado varias preocupaciones sobre el papel que desempeñan los bancos centrales en la economía y cómo se produce la deflación en la economía. Por ejemplo, Japón experimentó una economía extremadamente lenta desde la década de 1960 hasta la de 1980. Japón, como una nación conocida por su rápido crecimiento económico, experimentó un afianzamiento de la deflación después de 1989-1990. Fue entonces cuando cayó el auge de las acciones y los bienes raíces, lo que provocó que muchas empresas perdieran su valor. Debido a esta crisis financiera, la década de 1990 se describió como una década perdida para Japón. Una tendencia similar de deflación ocurrió durante la Gran Recesión que ocurrió entre 2008 y 2009. El sistema financiero en todo el mundo es testigo de un extraño colapso que afecta negativamente a la economía, los bancos y otras instituciones financieras también se vieron afectados.

El enfoque de la Reserva Federal

En un intento por combatir los efectos de la crisis financiera mundial de 2008, se utilizaron dos herramientas de política monetaria no convencionales. Las herramientas de política monetaria fueron desarrolladas por el organismo de política monetaria de la Reserva Federal y el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Las herramientas son;

• La guía de política futura: esta herramienta se centró en reducir el objetivo de fondos federales a cero y mantener esta posición hasta mediados de 2013.
• Compras de activos a gran escala: Esto también se conoce como flexibilización cuantitativa (QE). Esta política implica que el banco central crea dinero nuevo y compra nuevos valores del banco de la nación con él.

Estas dos herramientas se desarrollaron para crear más liquidez en la economía, lo que a su vez impulsará el crecimiento económico.

Otras medidas de lucha contra la deflación

Además de las métricas y las herramientas de política para combatir la deflación que se mencionaron anteriormente, existen otras medidas desplegadas por los países para combatir la deflación. El Banco Central Europeo (BCE) también utiliza la flexibilización cuantitativa (QE) para combatir la deflación. En 2015, el BCE experimentó las tasas de interés negativas para ayudar a la recuperación de la economía y repeler la deflación. Otros bancos centrales de países como Suiza, Suecia y Dinamarca también redujeron sus tipos de interés a cero.

Los problemas contemporáneos de los bancos centrales

En el mundo contemporáneo, existen ciertos problemas asociados con los bancos centrales. Los principales bancos centrales, como la Reserva Federal de EE. UU. y el Banco Central Europeo, se enfrentan constantemente a la presión de reducir los balances que aumentaron durante la recesión. Debido al hecho de que los bancos centrales son los principales compradores y, a menudo, operan en monopolio, existe el temor de que los bancos centrales puedan satisfacer todas las demandas. Otro problema asociado con los bancos centrales es la tendencia al pánico que surge de la probabilidad de caída o colapso de los precios.