¿Qué es un análisis de rango reescalado?

El análisis de rango reescalado es una técnica estadística utilizada para evaluar la naturaleza y analizar la variabilidad de una serie temporal. Harold Edwin Hurst, un hidrólogo británico desarrolló el análisis de rango reescalado. En el momento en que se desarrolló el análisis, era para pronosticar inundaciones en el río Nilo, sin embargo, el análisis se ha convertido en una técnica estadística utilizada para evaluar el nivel de persistencia o aleatoriedad en los mercados financieros. Los inversores también utilizan este análisis para analizar patrones, tendencias y ciclos en los mercados financieros en relación con los precios de acciones y bonos.

¿Cómo funciona un análisis de rango reescalado?

El análisis de rango reescalado se puede utilizar para analizar tendencias en los datos de series de tiempo del mercado financiero con el fin de conocer el nivel de reversión a la media presente en el mercado. Este análisis también ayuda a los inversores y analistas financieros a determinar la cantidad de aleatoriedad o persistencia en el mercado. Dado que los mercados financieros no son perfectamente eficientes, podrían producirse cambios en los datos de las series temporales. En el análisis de rango reescalado, el exponente de Hurst, también llamado exponente H, es el índice de dependencia de largo alcance que captura tendencias, patrones y ciclos sólidos en los datos de la serie temporal. El exponente H también mide la cantidad de persistencia, aleatoriedad y reversión a la media en los datos de series temporales de los mercados financieros. El exponente H varía de 0 a 1, un rango superior a 0,5 muestra una tendencia a largo plazo mientras que un rango inferior a 0.

Comercio del exponente de Hurst

Los inversores utilizan el exponente de Hurst como estrategia de inversión y esto también influye en sus decisiones de inversión. Esencialmente, los comerciantes algorítmicos usan el exponente H para evaluar la reversión media de las series de tiempo con la intención de capitalizar los cambios en el precio del valor. El uso del exponente H también varía de inversor a inversor, por ejemplo, es probable que los inversores activos o de crecimiento utilicen el exponente H en una dimensión diferente a la de los inversores pasivos. Un inversionista de crecimiento a menudo se enfoca en acciones que tienen H 0.5, ya que esto indica tendencias fuertes y persistencia en el mercado. Por otro lado, las acciones con H < 0,5 pueden resultar atractivas para los inversores de valor.

Cálculo del rango reescalado

El rango reescalado se calcula para una serie de tiempo, de la siguiente manera: Calcule la media para cada rango Cree una serie ajustada a la media Cree una serie que sea el total acumulado de las desviaciones de la media Cree una serie de rango R, que es la diferencia más amplia en la serie de desviaciones Cree una serie de desviación estándar S; Donde m(t) es la media de los valores de la serie temporal a través del tiempo Calcular la serie de rango reescalado (R/S)