¿Qué es un análisis de arriba hacia abajo?

El análisis de arriba hacia abajo consiste en ver el panorama general de los sectores o industrias en los que los inversores quieren invertir. Después de la identificación de acciones y sectores, el siguiente paso consiste en observar la información en profundidad, así como los estados financieros para realizar la llamada final de inversión.

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¿Cómo funciona un análisis de arriba hacia abajo?

Una persona que considera utilizar el enfoque de análisis de arriba hacia abajo está interesada en tener una visión más amplia de la economía internacional. Luego, determinan y miden las grandes tendencias que se están produciendo en las economías y seleccionan las que ofrecen la mayor cantidad de oportunidades de crecimiento. Se evalúan las industrias que caen en esas tendencias macro y, en última instancia, se realiza la selección de acciones individuales que se encuentran en los sectores o industrias factibles. Puntos clave para recordar:

1. El análisis de arriba hacia abajo comienza con la consideración de tendencias macro en lugar de acciones.
2. El análisis top-down se basa en el análisis de tendencias globales, el análisis sectorial y, por último, el análisis bursátil a nivel individual.
3. El enfoque de análisis de arriba hacia abajo se considera en el análisis técnico para analizar tendencias durante períodos de tiempo más largos antes de restringirlos con períodos de tiempo más cortos.

Elementos del análisis bursátil top-down: análisis global

Cualquier inversor que opte por un análisis de arriba hacia abajo comienza con un análisis de las tendencias globales. Para determinar la salud financiera de la economía, el inversor puede consultar el producto interno bruto de las economías desarrolladas y en desarrollo. Además, es importante que los inversores identifiquen si la empresa tiene algún riesgo geopolítico involucrado. Si el PIB de una nación está en constante crecimiento, indica su buen desempeño. En caso de que el inversionista quiera invertir en una ubicación específica, entonces él o ella puede usar el análisis global para limitar entre las naciones que se encuentran en esa ubicación. Por ejemplo, si un inversionista desea invertir en algún lugar de Asia, puede aplicar el filtro de PIB y crecimiento del PIB para identificar las naciones asiáticas que han mostrado un crecimiento del PIB en los últimos 2 años. O,

Elementos del análisis bursátil top-down: análisis de macrotendencias y análisis sectorial

Los siguientes pasos incluyen el análisis de tendencias macro y el análisis sectorial. Uno puede determinar las tendencias macro al ver regiones particulares de una nación que muestran un crecimiento a un nivel sorprendente. Por ejemplo, la creciente clase media en China la ha convertido en uno de los mayores importadores de alimentos en el mercado internacional. Para tener una mirada profunda a las tendencias macro, los inversionistas pueden observar qué alimentos se importan más y hacer una comparación de alimentos básicos como carne de res, lácteos, cerdo, aceite, etc. Después de investigar sobre las tendencias macro, los inversionistas Se pueden hacer análisis de sectores que parecen ser beneficiosos en términos de inversión. Por ejemplo, una vez que el inversor ha identificado que la demanda de carne vacuna en China es mayor y seguirá creciendo, puede observar el sector de bienes de consumo, centrándose especialmente en los alimentos envasados, productos agrícolas, productos cárnicos, etc. El inversionista puede optar por ingresar a la cadena de valor en una etapa temprana y enfatizar en los importadores de productos básicos y los países que están importando bienes a China, o puede optar por avanzar en la cadena de valor y enfocarse en los procesadores de alimentos locales que buscan grandes márgenes para importar productos a China. Un inversor puede identificar desde dónde explotar utilizando márgenes y niveles de rendimiento a nivel de sector.

Llegar al nivel de existencias en el análisis de existencias de arriba hacia abajo

Una vez que se ha identificado un sector específico en una región factible, los inversores utilizan un enfoque de análisis de arriba hacia abajo para seguir echando un vistazo a las acciones particulares disponibles en los subsectores que tienen el mayor potencial. Por ejemplo, el inversor busca organizaciones rentables que satisfagan la creciente demanda de alimentos en China. Pueden utilizar una amalgama de análisis técnico y fundamental para identificar el tipo de acciones que deben comprarse. Por ejemplo, el inversionista puede apuntar a acciones que caen en el mercado de consumo de carne con una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares y que acaban de superar el promedio móvil de 200 días. En caso de que más de una empresa cumpla con estos requisitos,

Análisis de arriba hacia abajo en el análisis técnico

El análisis de arriba hacia abajo, considerando el análisis técnico, ofrece información sobre los precios de los valores que varían de un período de tiempo más largo a uno más corto. Si usted es un comerciante de día, debe concentrarse en analizar los gráficos diariamente o semanalmente para averiguar si el valor sigue una tendencia a largo plazo seguida por sus medidas de soporte y resistencia, y luego hacer un movimiento significativo a un marco de tiempo más estrecho para localizar un punto de entrada factible. Por ejemplo, en caso de que un valor tenga una tendencia mayor en el gráfico diario y el gráfico por horas muestre movimientos alcistas, un operador que esté siguiendo el análisis de arriba hacia abajo puede optar por un gráfico de 15 minutos e identificar un punto de entrada factible para su o su posición larga.