Tabla de contenido
¿Qué es la regla del cinco por ciento?¿Cómo funciona la regla del cinco por ciento?Los determinantes de una comisión justa en la regla del cinco por cientoEjemplo de la regla del 5%Importancia de la regla del cinco por cientoOtras áreas de aplicación de la regla del 5%
¿Qué es la regla del cinco por ciento?
En inversión, la regla del cinco por ciento es una filosofía que dice que un inversor no debe asignar más del cinco por ciento de los fondos de su cartera a un valor o inversión. La regla, también conocida como política del 5% de FINRA, se aplica a transacciones como transacciones sin riesgo y ventas de productos. Con esta regla, los inversores pueden diversificar y obtener más activos minimizando los riesgos sobre los rendimientos financieros. La regla exige que los corredores hagan uso de métodos éticos y justos para establecer tasas de comisión en todas las transacciones que los inversores realizan en el mostrador. La comisión puede ser un cinco por ciento superior o un cinco por ciento inferior a la tasa estándar establecida, para permitir que los inversores paguen precios razonables por sus valores en el mercado. El corredor debe justificar legalmente su razón para aumentar o disminuir sus tasas de comisión.
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¿Cómo funciona la regla del cinco por ciento?
La regla del cinco por ciento no necesita ningún cálculo, pero requiere que el corredor se adhiera a las regulaciones de la Autoridad de Regulación de la Industria Financiera (FINRA). Aunque la regla tiene sus excepciones, se aplica a las siguientes transacciones:
- Transacciones principales : la regla permite que un corredor compre o venda inversiones de una sociedad de cartera. Utilizando los cargos de la empresa, el corredor puede decidir aumentar o reducir la comisión en un cinco por ciento.
- Proceder a las ventas : cuando un corredor vende los valores de un cliente y usa el dinero para comprar nuevos valores, el cliente lo cuenta como una sola transacción y no como una doble. El corredor no puede cobrar al cliente una doble comisión.
- Transacciones de agencia : en lugar de que un corredor cobre una comisión sobre los valores, la casa de bolsa se hace cargo de todas las transacciones de comisión en nombre del corredor.
- Transacciones sin riesgo : una empresa puede comprar valores de otra empresa y venderlos inmediatamente a un cliente.
Los determinantes de una comisión justa en la regla del cinco por ciento
Al determinar si la comisión de los corredores es justa, la empresa analiza los siguientes elementos;
- El tipo de seguridad que el cliente quiere comprar o vender incluyendo; acciones y opciones, y bonos.
- El precio de las inversiones. Los precios de las acciones y opciones son generalmente más altos que los precios de los bonos.
- El valor total de las transacciones, como cliente que realiza una transacción grande, puede calificar para descuentos.
- Los costos para que la empresa ejecute todas las transacciones de los clientes. Algunas casas de bolsa tienen un cargo mínimo en cada transacción que ejecutan.
Cada uno de los elementos anteriores puede contribuir a una tasa de comisión más baja o más alta que el cinco por ciento estándar. Una transacción pequeña que tiene muchas complicaciones puede generar una comisión de más del 5%, mientras que una transacción grande pero simple puede generar una comisión de menos del 5%.
Ejemplo de la regla del 5%
Un cliente quiere comprar 200 acciones de la Compañía XYZ a $10 por acción. El valor total de las acciones será de $2,000. Suponiendo que los cargos del corredor fueran una tasa fija de $100, lo que equivale a una comisión del 5%. La tarifa del corredor no va por debajo o por encima de la regla del cinco por ciento. En caso de que el cliente compre 100 acciones de la misma empresa a la misma tasa, el valor de las acciones será de $1,000. Deducir los cargos fijos de los corredores de $100 significará una tasa de comisión del 10%, que es más que el 5% estándar. Sin embargo, si antes de la transacción, el cliente conocía los cargos del corredor, entonces la regla del 5% no se aplicará. En el ejemplo, la regla del 5% ayudará al inversionista a analizar las transacciones para evitar tomar una decisión de inversión equivocada, lo que luego podría costarle altas tasas de comisión.
Importancia de la regla del cinco por ciento
- La regla del 5% es necesaria porque brinda a las casas de bolsa ya los clientes las pautas necesarias para protegerse en caso de una OPA agresiva.
- La regla también brinda a los accionistas la oportunidad de analizar la propiedad de diferentes empresas antes de invertir.
- La regla previene el comercio desleal entre el cliente y el corredor, ya que el corredor debe justificar sus razones para aumentar o disminuir las tasas de comisión.
- La violación de la regla del 5% conduce a la prohibición de que los participantes negocien en el mercado.
Otras áreas de aplicación de la regla del 5%
Los inversores y corredores no son los únicos que pueden usar la regla del 5%. Los dueños de negocios pueden hacer uso de la regla del 5% para asegurarse de que sus negocios sean un éxito. Un negocio puede ser perfecto en un 95%, pero eso no será lo suficientemente bueno para el gerente. El gerente se enfocará en el 5% que está haciendo que el negocio no tenga éxito encontrando estrategias para hacerlo perfecto también. En psicología, el consejero puede usar la regla del cinco por ciento para resolver discusiones entre dos partes. Los psiquiatras dicen que las discusiones son comunes entre las personas, pero hay un porcentaje que permite que las personas se encuentren en un término medio. Por lo tanto, aconsejan a una persona que encuentre al menos el 5% del contenido de las otras personas con las que está de acuerdo, incluso cuando no están de acuerdo con el 95%. El acuerdo del 5% abre un espacio de diálogo entre las partes.