¿Qué es la prueba de Dirks?

La Prueba de Dirks es una medida estándar que establece si se ha producido un uso indebido de información privilegiada en una empresa o si un tippee es culpable de uso de información privilegiada. Es una prueba estándar que formula los criterios básicos para el tráfico de información privilegiada. La Prueba de Dirks es utilizada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para determinar si se ha producido una infracción en una empresa como resultado de que alguien haya tenido acceso a información privilegiada. Un Tippee se refiere a una persona que recibe información privilegiada y actúa en consecuencia, y esa persona utiliza la información privilegiada para obtener ganancias personales, es culpable de tráfico de información privilegiada y esto se puede detectar a través de la prueba de Dirks. Un tippee también puede ser culpable de tráfico de información privilegiada si sabe que el informante (la persona que proporcionó la información) ha incumplido su deber fiduciario con la empresa.

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¿Cómo funciona la prueba de Dirks?

La prueba de Dirks tiene dos dimensiones, la primera es determinar si un individuo ha infringido una regla de la empresa al filtrar información sobre la empresa que no es para consumo público o divulgación de materiales confidenciales. La segunda dimensión de la prueba de los dirks es determinar si una persona que es culpable de tráfico de información privilegiada lo hizo voluntariamente o a sabiendas. El caso judicial entre Dirks vs SEC en 1984 dio lugar a la Prueba Dirks. Se establecieron ciertas condiciones para determinar el uso indebido de información privilegiada, de acuerdo con esta prueba, un individuo no tiene que participar en un comercio real antes de que pueda ser culpable de uso de información privilegiada. Por ejemplo, esta prueba permite responsabilizar a los tippees por uso de información privilegiada.

Probando la prueba de Dirks

De acuerdo con la prueba de Dirk, una persona puede ser culpable de uso ilegal de información privilegiada con solo revelar información confidencial sobre una empresa. Hay muchas premisas de la prueba, pero un elemento crucial siguió siendo controvertido, por lo tanto, existía la necesidad de probar la prueba de Dirks en sí. La parte controvertida de la prueba de si una persona con información privilegiada incumplió un deber fiduciario o si recibió un beneficio personal. Este elemento no estaba muy claro dada la sentencia de la Corte Suprema que establece que “en ausencia de alguna ganancia personal [para el iniciado] no ha habido incumplimiento del deber para con los accionistas. Y en ausencia de un incumplimiento por parte del iniciado no hay incumplimiento derivado [por la propina]”.