¿Qué es la paradoja de la racionalidad?

La paradoja de la racionalidad se refiere a la observación empírica de una teoría de juegos donde los jugadores que toman decisiones ingenuas o irracionales siempre tienden a recibir mejores pagos en comparación con aquellos que toman decisiones racionales a través de la inducción hacia atrás.

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¿Cómo se usa la paradoja de la racionalidad? 

Las personas que se ven a sí mismas como personas de lógica se esfuerzan por tomar decisiones racionales que conduzcan a los resultados deseados. Una paradoja es creer que siempre tiendes a tomar decisiones racionales y que los demás hacen lo mismo. Sin embargo, según los analistas racionales, no hay verdad en este tipo de razonamiento. Que casi todas las elecciones que tú y yo hacemos son subconscientes. La paradoja de la racionalidad se puede percibir en los estudios experimentales de teorías de juegos cuando se utilizan juegos conocidos como el dilema del viajero o el dilema del prisionero, así como el juego del ciempiés y subraya la contradicción entre el razonamiento y la intuición. La paradoja de la racionalidad afirma que, dado que las personas no siempre se comportan racionalmente, se convierte en un desafío para las teorías financieras y la economía tradicional que supone una racionalidad perfecta. como la hipótesis del mercado eficiente que refuerza el modelo de valoración de activos de capital. Los comportamientos financieros ilógicos de los inversores surgen en valores persistentes y grandes desviaciones de sus valores intrínsecos y fenómenos como el fenómeno de volatilidad asimétrica. Ocurre incluso si las ineficiencias del mercado se arbitran teóricamente.

Convivencia de racionalidad e irracionalidad del mercado financiero

Las finanzas conductuales, que conectan la teoría de la inversión con la psicología, revolucionan nuestra comprensión de lo que juegan los sesgos emocionales y cognitivos en la producción de anomalías en el mercado de valores. Sin embargo, tenemos teorías en competencia como la economía evolutiva, que cree que la sociedad y los individuos son los que determinan el comportamiento económico. Además, la socioeconomía sugiere que los mercados y las economías están, hasta cierto punto, impulsados ​​por el estado de ánimo social. Generalmente, cuando el sistema es complejo, se hace difícil explicar la coexistencia entre racionalidad e irracionalidad. En los últimos tiempos, los economistas han recurrido a la neurociencia y la biología evolutiva para desarrollar modelos de comportamiento de los inversores como la hipótesis del mercado adaptativo.