¿Qué es el financiamiento de capital?

El financiamiento de capital significa invertir dinero en una organización comercial a cambio de una participación en la propiedad del negocio. La venta de acciones a inversionistas privados en negocios se denomina comúnmente colocación privada. El financiamiento de capital inicial puede provenir de los fundadores, amigos y familiares. Es decir, estos individuos capitalizan el negocio desde el principio y reciben una parte de la propiedad. No es hasta más adelante en el desarrollo de las empresas comerciales que los inversionistas externos buscarían invertir dinero en la empresa comercial con la esperanza de obtener un retorno de esa inversión. ¿Qué es la equidad? La equidad se considera cualquier interés de propiedad en un negocio. Puede incluir un interés de sociedad, interés de membresía en una LLC o acciones de una corporación. Incluso puede incluir cualquier obligación contractual de compartir los ingresos de la empresa con terceros (conocido como contrato de inversión). Cualquiera de estos tipos de acciones se conocen como valores, cuya venta debe cumplir con las leyes estatales y federales. En cualquier caso, la inversión en acciones es la venta de valores a terceros como método para financiar la formación, el crecimiento o las operaciones de las empresas.

Artículo siguiente: Descripción general de Angel & VC Investment

¿Quiénes son los inversores de capital?

Fuera de los fundadores, amigos y familiares, los inversores de capital en empresas emergentes generalmente se dividen en cuatro grupos.

• Inversionistas ángeles: los inversionistas ángeles son personas de alto valor neto que invierten en nuevas empresas con la esperanza de obtener ganancias. Los inversionistas ángeles a veces se unen en pequeños grupos para invertir colectivamente en empresas en etapa inicial. La inversión ángel va desde unos pocos miles de dólares hasta una inversión grupal de $ 1 millón. En cualquier caso, estos son los primeros inversores de capital de terceros.
• Capitalistas de riesgo: los capitalistas de riesgo son fondos profesionales administrados por un individuo o un pequeño grupo de administradores de inversiones. Estas personas reúnen fondos de inversores externos. Luego administran estos fondos invirtiendo en empresas emergentes prometedoras. Los capitalistas de riesgo pueden invertir unos pocos cientos de miles de dólares, hasta cientos de millones en una sola empresa.
• Firmas de capital privado : estos son grandes fondos profesionales. Están organizados de manera similar a una empresa de capital de riesgo, pero generalmente son mucho más grandes. Su objetivo principal es comprar participaciones mayoritarias o totales en empresas. Por lo general, realizan cambios en la empresa (como simplificación operativa, fusiones, adquisiciones, etc.) y luego revenden la empresa a empresas, otras firmas de capital privado o al público a través de una Oficialización Pública Inicial.
• Salir a bolsa – Salir a bolsa es el proceso de registrar y vender el capital social de una empresa en un mercado público. En algunos casos, el capital social se vende en una gran bolsa pública. Cualquiera puede comprar el capital de las empresas en este punto sin ninguna restricción. En este punto, la empresa ya no pertenece únicamente a un grupo cerrado; más bien, es propiedad del público en general.

¿Cómo se compensan los inversores de capital?

Los inversores en etapa inicial buscan un retorno de la inversión a través de un evento de salida. Es decir, invierten dinero con la esperanza de que aumente el valor del negocio. En algún momento en el futuro, el inversionista venderá su participación en la empresa para obtener una ganancia. Esto se conoce como un evento de salida. Los eventos de salida comunes para los primeros inversionistas son la venta del capital de la empresa a otros inversionistas o la venta al público en general a través de una oferta pública inicial. En particular, los primeros inversores generalmente no buscan un dividendo de la empresa de inicio. Por el contrario, la empresa debe utilizar las ganancias o ganancias para continuar con el crecimiento de la empresa comercial. Una startup que obtiene ganancias al principio de la vida del negocio generalmente no usa el dinero para cumplir con sus proyecciones de crecimiento. Esto puede ser una muy mala señal. Como tal, las nuevas empresas suelen sobrevivir y crecer quemando todo el capital disponible para lograr el crecimiento. A menudo, la principal forma de capital de crecimiento proviene de inversores externos. Dados los objetivos de la empresa, los inversionistas entienden que invertir en una empresa en etapa inicial es riesgoso. Como tal, los inversores generalmente quieren un rendimiento generoso de su inversión en el momento de la salida. Los inversores en etapa inicial pueden buscar entre 10 y 50 veces su inversión original. Esto significa que los inversores requieren un gran escenario en la empresa en comparación con su inversión. Los empresarios a menudo dudan en vender participaciones tan grandes al principio de la vida de su negocio, ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. A menudo, la principal forma de capital de crecimiento proviene de inversores externos. Dados los objetivos de la empresa, los inversionistas entienden que invertir en una empresa en etapa inicial es riesgoso. Como tal, los inversores generalmente quieren un rendimiento generoso de su inversión en el momento de la salida. Los inversores en etapa inicial pueden buscar entre 10 y 50 veces su inversión original. Esto significa que los inversores requieren un gran escenario en la empresa en comparación con su inversión. Los empresarios a menudo dudan en vender participaciones tan grandes al principio de la vida de su negocio, ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. A menudo, la principal forma de capital de crecimiento proviene de inversores externos. Dados los objetivos de la empresa, los inversionistas entienden que invertir en una empresa en etapa inicial es riesgoso. Como tal, los inversores generalmente quieren un rendimiento generoso de su inversión en el momento de la salida. Los inversores en etapa inicial pueden buscar entre 10 y 50 veces su inversión original. Esto significa que los inversores requieren un gran escenario en la empresa en comparación con su inversión. Los empresarios a menudo dudan en vender participaciones tan grandes al principio de la vida de su negocio, ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. los inversores generalmente quieren un rendimiento generoso de su inversión en el momento de la salida. Los inversores en etapa inicial pueden buscar entre 10 y 50 veces su inversión original. Esto significa que los inversores requieren un gran escenario en la empresa en comparación con su inversión. Los empresarios a menudo dudan en vender participaciones tan grandes al principio de la vida de su negocio, ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. los inversores generalmente quieren un rendimiento generoso de su inversión en el momento de la salida. Los inversores en etapa inicial pueden buscar entre 10 y 50 veces su inversión original. Esto significa que los inversores requieren un gran escenario en la empresa en comparación con su inversión. Los empresarios a menudo dudan en vender participaciones tan grandes al principio de la vida de su negocio, ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece. ya que esto reduce la propiedad y las ganancias potenciales para los empresarios. Los empresarios a menudo reciben salarios muy pequeños o ninguno de la empresa comercial a medida que crece.

Derechos de los inversores

Es importante recordar que los inversionistas de capital son los dueños del negocio. Como tales, tienen ciertos derechos que les son inherentes como propietarios. Además, el inversionista puede querer ejercer controles adicionales sobre el negocio como un método para proteger sus inversiones. Los derechos de propiedad comunes y las medidas de control para un inversor son los siguientes:

• El derecho a votar para elegir una junta directiva (o miembros específicos de la junta);
• El derecho a votar en todas las decisiones comerciales importantes (o derechos de aprobación específicos para ciertas decisiones);
• El derecho a estar informado sobre todas las decisiones comerciales importantes (esto puede incluir derechos importantes de revisión de registros);
• El derecho a salir de la empresa forzando el reembolso de sus acciones por parte de la empresa;
• Etc