¿Qué es la entropía?

La entropía es algo que mide la aleatoriedad. El término es similar a infinito y analiza cuán impredecible puede ser una variable aleatoria. Los expertos financieros usan este término para conocer la probabilidad de un tipo particular de comportamiento que exhibe una acción, valor o mercado específico. Varios analistas e investigadores de mercado han debatido sobre la importancia de la entropía. Es aplicable para realizar el análisis cuantitativo y además permite determinar si un valor seguiría una tendencia o patrón específico. Cuanto más volátiles sean los valores, mayor será la entropía. Se puede tener un conocimiento profundo sobre este concepto de entropía en A Random Walk Down Wall Street.

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Cómo afecta la entropía a la industria financiera

En la industria financiera, la entropía se considera para determinar el riesgo monetario. Toda inversión conlleva un riesgo, ya sea alto o menor. Según los supuestos, cuanto más riesgosa sea la inversión, mayores serán las ganancias. Por lo tanto, los inversores que se sienten tentados por un crecimiento mayor y constante invierten en acciones que son altamente volátiles. En términos de entropía, si una acción tiene más entropía, se considerará que conlleva más riesgo que otras acciones. Hay muchos analistas financieros que creen que la entropía ayuda a tener una mejor idea de los riesgos que la beta. Al igual que beta, la entropía disminuye con la adición de más activos y valores en una cartera determinada. 

Uso de entropía 

Es el cálculo lo que dificulta el uso de la entropía a gran escala. Existen varias teorías que discuten la aplicación correcta de la entropía en la industria financiera. Por ejemplo, la entropía mide e identifica los riesgos asociados con los derivados financieros y además ofrece formas de reducir los riesgos. El CAPM convencional o modelo de valoración de activos de capital se basa en el supuesto de que es posible cubrir todo tipo de riesgo, lo que significa que los riesgos se pueden medir y controlar. Una variable aleatoria significa entropía para anular la aleatoriedad que ofrece el activo o valor subyacente. Esto permite además que el experto financiero aísle el precio de los derivados. La entropía ayuda a determinar la variable más factible que puede ayudar aún más a evaluar los niveles de riesgo involucrados en un sistema en particular. La variable más factible se desvía lo mínimo de la realidad. Los expertos financieros suelen utilizar valores esperados y probabilidades para representar dichas variables. Tienden a buscar un método más efectivo para llegar a los precios de instrumentos financieros complicados.

Investigación académica sobre la entropía