¿Qué es la Carga en un Fondo Mutuo?

Una carga es una tarifa de venta que paga un inversionista al comprar o rescatar acciones en un fondo mutuo. Esta tarifa se divide en cargas iniciales y cargas finales, están estructuradas de manera diferente. La compañía de fondos mutuos decide la tarifa que deben deducir los intermediarios del fondo cuando ocurre una transacción de fondos mutuos.

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¿Cómo funciona la carga en un fondo mutuo?

Las compañías de fondos mutuos deciden la cantidad de comisión que merece un intermediario al ayudar en la distribución de acciones de fondos mutuos. Esta comisión se conoce como la carga. Las compañías de fondos mutuos deciden la comisión en función de la clase de acciones y brindan el conocimiento necesario en su prospecto. Las cargas las decide la compañía de fondos mutuos y varían según la clase de acciones. Las cargas se subdividen en nivel, parte delantera y parte trasera. En las cargas Front-end y back-end, los cálculos del valor liquidativo (NAV) no incluyen cargas porque los inversores pagan directamente estos cargos (cargas) a los intermediarios involucrados. La carga inicial se estima en un 5,75 % como máximo, esta carga se paga cuando los inversores compran el fondo. Esta carga está asociada con las clases de acciones A. La carga final se paga cuando un inversionista vende el fondo mutuo, esta carga está asociada a acciones B o acciones C. La carga de back-end disminuye con el tiempo. Puede consultar el ABC de las clases de fondos mutuos para obtener más información sobre las comparaciones de cargas de clases de acciones.

Otros gastos del fondo

Los inversores pagan una comisión de explotación anual, que constituye el valor liquidativo de sus fondos. Se paga una cantidad para cubrir los gastos operativos de los fondos, esta es la tarifa 12b-1, también llamada tarifa de carga nivelada. El fondo mutuo paga esta tarifa al intermediario anualmente y se marca como el porcentaje de activos de la clase de acciones. Cualquier cantidad pagada a un intermediario por la distribución de acciones se denomina carga. Ejemplos de estas tarifas operativas anuales son el Principal Equity Fund, que ofrece a sus inversores acciones A, C e I. La clase de acciones A es más pequeña pero más alta en la parte delantera en comparación con las acciones C al 0,25 %. Las acciones A cobraron un 5,50 % en la parte delantera, mientras que en la parte trasera una comisión de venta del 1,00 %. Las acciones C solo tienen un back-end del 1,00% y, finalmente, estas dos acciones poseen una carga de nivel 12b-1 con los gastos operativos de los fondos agregados. También se puede cobrar a los inversionistas como resultado de los costos de transacción de otros inversionistas que invirtieron solo por un corto período de tiempo o si un inversionista exige el retiro dentro de los 30 días posteriores a su inversión inicial. Estas tarifas cobradas se denominan tarifas de reembolso. Estos honorarios no son cargas porque no se pagan a un intermediario sino como compensación.

Consideraciones de carga de ventas

Los inversores pueden evadir los cargos de venta invirtiendo en fondos mutuos a través de su plan de jubilación o comprando/vendiendo fondos mutuos a través de una plataforma de corretaje. El cargo de venta es una cierta cantidad de dinero acordada por la compañía de fondos mutuos y los intermediarios pagados por los inversionistas. Hay ciertos descuentos de carga que surgen como resultado de cuán grande es la inversión de un inversionista, estos descuentos se indican en el prospecto del fondo. En otras palabras, la mayoría de los fondos mutuos ofrecen puntos de corte, derechos de acumulación y opciones de carta de intención con descuentos en la carga de ventas.