Investigación académica sobre tipo de cambio real

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  El tipo de cambio real  y el crecimiento económico, Rodrik, D. (2008). Documentos de Brookings sobre la actividad económica , 2008 (2), 365-412. Este documento indica que la subvaluación de una moneda mejora el crecimiento económico principalmente en los países en desarrollo. También proporciona evidencia que demuestra que el canal operativo es el tamaño del sector que es transable. Se utiliza un modelo formal para explicar la relación entre el tipo de cambio real y la tasa de crecimiento económico. 
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  Entrada de capitales y apreciación del tipo de cambio real en América Latina: el papel de los factores externos, Calvo, GA, Leiderman, L., & Reinhart, CM (1993). Documentos del personal , 40 (1), 108-151. Este artículo explica las características de las recientes entradas de capital en América Latina y argumenta que una parte de las entradas puede explicarse por las condiciones prevalecientes fuera de la región, como la disminución de los tipos de cambio internacionales o la recesión de Estados Unidos. Una reversión de estas condiciones podría generar una vulnerabilidad macroeconómica en el área debido a futuras salidas de capital.
  
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  Contabilización de las variaciones del tipo de cambio real de EE. UU. , Engel, C. (1999). Revista de Economía Política , 107 (3), 507-538. Esta investigación mide el porcentaje de movimientos del tipo de cambio real de EE. UU. que pueden explicarse por los cambios en los precios relativos de los bienes no comercializables. Se lleva a cabo un estudio utilizando cinco medidas distintas de precios de bienes no transables y tipos de cambio reales, para los tipos de cambio de EE. UU. en relación con varios países de ingresos altos en cada caso.
  
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  Fuentes de las fluctuaciones del tipo de cambio real : ¿Qué tan importantes son los choques nominales?, Clarida, R., & Gali, J. (diciembre de 1994). En la serie de conferencias Carnegie-Rochester sobre política pública (Vol. 41, pp. 1-56). Holanda Septentrional. Esta es una investigación empírica que tiene como objetivo identificar las causas de las fluctuaciones cambiarias reales desde el colapso de Bretton Woods. Intenta desarrollar y estimar un modelo macro abierto de tres ecuaciones y determinar los choques estructurales del modelo utilizando un enfoque introducido por Blanchard y Quah (1989). La dinámica de corto plazo de este modelo es similar a las predicciones realizadas por el modelo de Mundell-Fleming. 
• Comportamiento del tipo de cambio real: la flotación reciente desde la perspectiva de los últimos dos siglos , Lothian, JR y Taylor, MP (1996). Revista de economía política , 104 (3), 488-509. Este documento presenta evidencia sólida relacionada con el comportamiento del tipo de cambio de reversión a la media mediante el uso de dos siglos de datos para los tipos de cambio reales dólar-libra esterlina y franco-libra esterlina. Utiliza modelos simples, estacionarios y autorregresivos que se estiman en datos previos a la flotación para obtener mejores resultados que los modelos de tipo de cambio real en ejercicios de pronóstico dinámico sobre la nueva flotación. 
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  Los términos de intercambio, el tipo de cambio real y las fluctuaciones económicas, Mendoza, EG (1995). Revista Económica Internacional , 101-137. Este es un examen de la relación de los términos de intercambio con los ciclos económicos mediante el uso de un modelo de equilibrio intertemporal de tres sectores y una amplia base de datos de varios países. Este modelo se utiliza para explicar las débiles correlaciones entre las exportaciones netas y los términos de intercambio y da desviaciones grandes y débilmente correlacionadas de la paridad de la tasa de interés real y la paridad del poder adquisitivo. 
• Riesgo de tipo de cambio real, expectativas y nivel de inversión directa , Cushman, DO (1985). La Revista de Economía y Estadística , 297-308. Este artículo asume varias relaciones entre la producción extranjera y la nacional en el análisis de cuatro modelos de inversión directa. Utiliza los resultados de las estimaciones recopiladas de los flujos de inversión directa anuales y bilaterales de EE. UU. a cinco países industrializados, para presentar reducciones importantes que están asociadas con la apreciación esperada de la moneda extranjera real e incrementos significativos relacionados con el riesgo. 
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  Costos de distribución y dinámica del tipo de cambio real durante estabilizaciones basadas en el tipo de cambio, Burstein, AT, Neves, JC, & Rebelo, S. (2003). Revista de economía monetaria , 50 (6), 1189-1214. Este artículo explica el papel de los costos de distribución en la determinación del comportamiento del tipo de cambio real durante las estabilizaciones basadas en el tipo de cambio. Establece que los esfuerzos de distribución requieren mano de obra y tierra locales, por lo que provocan diferencias entre los precios minoristas de diferentes países. También explica que la introducción de un sector de distribución en los modelos estándar de estabilización basada en el tipo de cambio mejora significativamente su racionalización de la dinámica del tipo de cambio real observada.
  
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  Equilibrio dinámico y tipo de cambio real en un mundo espacialmente separado, Dumas, B. (1992). The Review of Financial Studies , 5 (2), 153-180. Este artículo utiliza un estudio de caso de dos stocks homogéneos de capital físico que se encuentran en dos países diferentes y que son consumidos por residentes en esos países, invertidos en un proceso productivo con retornos reales o transferidos fuera de los países. Establece que en estos dos países, el proceso heteroscedástico para el precio relativo del capital tiende a tener una deriva no lineal de reversión a la media. 
• Desalineamientos y crecimiento del tipo de cambio real , Razin, O., & Collins, SM (1997). (Núm. w6174). Oficina Nacional de Investigación Económica. Este documento desarrolla un indicador de desalineación del tipo de cambio real (TCR) para una muestra significativa de países desarrollados y en desarrollo. También utiliza el análisis de regresión para investigar si estos desajustes del TCR tienen alguna relación con las experiencias de crecimiento de un país. Los resultados indican que hay no linealidades esenciales en la relación.
  
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  Los efectos del riesgo de tipo de cambio real en el comercio internacional, Cushman, DO (1983). Revista de Economía Internacional , 15 (1-2), 45-63. Este estudio concluye que existe incertidumbre en los cambios porcentuales de los tipos de cambio reales riesgosos en el comercio internacional, a través del supuesto de maximización de ganancias reales, precios y tipos de cambio inciertos. Utiliza una estimación de catorce flujos comerciales bilaterales entre países industrializados que encuentra un efecto adverso sobre la cantidad comercial de este riesgo en varios casos.
• Comportamiento del tipo de cambio real y desempeño económico en los PMA , Cottani, JA, Cavallo, DF y Khan, MS (1990). Desarrollo Económico y Cambio Cultural , 39 (1), 61-76. Este documento investiga si el comportamiento del tipo de cambio real y el desempeño económico están correlacionados usando evidencia realista obtenida de una muestra representativa de PMA. También se desarrolla un modelo de tipo de cambio real que combina series de tiempo con datos transversales. El modelo se utiliza para calcular un índice de desalineación basado en una regresión que considera la diferencia entre los valores sostenibles y reales de las variables de política utilizadas como regresores.