Tabla de contenido
¿Qué es el Reglamento SX? ¿Qué hace el Reglamento SX? Investigación Académica sobre Regulación SX
¿Qué es el Reglamento SX?
El Reglamento SX describe la forma y el contenido específicos de los estados financieros que deben presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Las empresas públicas están obligadas a registrar sus acciones con la comisión que revela ciertos hechos sobre la empresa para poder ofrecer las acciones al público. También están obligados a cumplir con los requisitos de informes continuos. Los informes financieros constituyen una parte importante del registro, así como de los informes periódicos. Se menciona como 17 CFR Parte 210. El nombre es “Forma, contenido y requisitos de los estados financieros, Ley de valores de 1933, Ley de intercambio de valores de 1934, Ley de sociedades de cartera de servicios públicos de 1935, Ley de sociedades de inversión de 1940, Asesores de inversiones Ley de 1940 y Ley de Conservación y Política Energética de 1975”.
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¿Qué hace el Reglamento SX?
La Regulación SX, junto con las Publicaciones de Informes Financieros (Boletines de Contabilidad del Personal), proporciona las pautas para la forma y el contenido de los estados financieros de las empresas públicas que se presentarán ante la SEC. Los estados financieros deben presentarse como parte de la declaración de registro en virtud de la Ley de Valores de 1933 o como parte de las declaraciones de registro en virtud de la sección 12, informes anuales o de otro tipo en virtud de las secciones 13 y 15(d), y declaraciones informativas y de representación en virtud de la sección 14 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. También forma parte de las declaraciones de registro y los informes de los accionistas en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Estos estados financieros deben compilarse de acuerdo con las pautas proporcionadas por la Regulación SX, a menos que los formularios que se utilizarán para el registro y la presentación de informes en virtud de estas secciones de esta Ley mencionen específicamente lo contrario. La Regulación SX también menciona que este término “estados financieros” incluye todas las notas y anexos relacionados. Todas las empresas públicas que operan en los EE. UU. deben seguir las pautas proporcionadas por la Regulación SX para presentar declaraciones de manera precisa y veraz.
Algunos de los términos utilizados en la Regulación SX
Los términos utilizados en la Regulación SX están específicamente definidos. Cuando se usan en la Regulación SX, estos significados deben seguirse a menos que el contexto requiera lo contrario.
Informe de contadores
En este documento, un contador público independiente o autorizado especifica el alcance de la auditoría realizada por él/ella. El contador también necesita expresar su opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Si el contador en cuestión cree que no se puede expresar una opinión general, debe explicar las razones.
Informe de atestación sobre el control interno de la información financiera
Es un informe de una firma de contabilidad pública registrada que expresa sus puntos de vista sobre si la entidad registrada mantuvo, en todos los aspectos materiales, un control interno efectivo sobre la información financiera.
tercero Informe de certificación sobre la evaluación del cumplimiento de los criterios de administración de valores respaldados por activos.
Es un informe de una firma de contadores públicos registrados que expresa su opinión sobre la evaluación del cumplimiento de los criterios de servicio por parte de una parte aseverante, de acuerdo con las normas sobre compromisos de atestación. Si tales opiniones no pueden expresarse, es necesario explicar las razones.
debilidad material
Una deficiencia o una combinación de deficiencias en el control interno sobre la información financiera y existen razones para creer que esta deficiencia puede conducir a una incorrección material de los estados financieros anuales o intermedios de la entidad registrada que puede no verificarse de manera oportuna.
Auditoría (o examen)
La auditoría del estado financiero de un emisor significa el examen del estado por parte de un contador independiente. El contador debe seguir los estándares de la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (Estados Unidos) (“PCAOB”) al expresar su opinión sobre el estado.
Año fiscal
Es el período contable anual y si no se ha adoptado una fecha de cierre, entonces un año fiscal es el año calendario que finaliza el 31 de diciembre.
VIII. Registrante
El emisor de los valores que se están registrando o para los cuales se presenta una solicitud o un informe se denomina registrante.
VIII. negocio extranjero
Si la mayoría de una empresa es propiedad de personas que no son ciudadanos o residentes de los EE. UU., no está organizada conforme a las leyes federales ni a ninguna ley estatal de los EE. UU. y la mayoría de sus funcionarios ejecutivos y directores no son ciudadanos o residentes de los Estados Unidos, es considerada como una empresa extranjera. Si las dos primeras condiciones son comunes y más del 50% de los activos de la empresa están ubicados fuera del país, entonces también se considera como una empresa extranjera. Algunas de las principales entidades relacionadas con la contabilidad que ayudaron a la SEC a formular la Regulación SX son:
- Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados
- Junta Asesora de Normas Federales de Contabilidad
- Normas de Contabilidad Financiera con Pronunciamientos Contables FASB
- Comité de la Cámara de Servicios Financieros
- Pronunciamientos del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y las NIIF
- Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas
Investigación Académica sobre Regulación SX
El problema de la agregación en los estados financieros : un enfoque informativo, Lev, B. (1968). Revista de Investigación Contable , 247-261. A los efectos de la presentación de informes, las empresas agregan una gran cantidad de saldos individuales en sus estados financieros. Este documento asume que, en principio, a los usuarios les gustaría tener un informe detallado en lugar de este informe agregado y esta agregación resulta en una pérdida de información para ellos. Este artículo intenta medir esta pérdida y diseñar un método para minimizarla.- La regulación
pública (EE. UU.) comparada con la privada (RU) de la divulgación financiera corporativa , Benston, GJ (1976). The Accounting Review , 51 (3), 483-498. Estados Unidos depende de la regulación pública de la divulgación financiera (The Securities and Exchange Commission), mientras que el Reino Unido depende de la regulación privada (The Stock Exchange). Este documento compara estos dos sistemas en términos de costos y beneficios y concluye que la regulación privada es mejor en muchos aspectos importantes.
Lost in translation: Detección de la actividad del refugio fiscal en los estados financieros , McGill, GA y Outslay, E. (2004). Diario Tributario Nacional , 739-756. Este trabajo explica el método de determinación del pago de impuestos de una empresa y su participación en el “refugio fiscal” mediante el análisis de los datos proporcionados en la “nota de impuesto sobre la renta”. El documento utiliza ejemplos específicos para explicar el método e identifica las limitaciones del uso de los datos de los estados financieros en cuestiones tributarias. Recomienda una mayor divulgación para aumentar la transparencia en cuestiones relacionadas con los impuestos.
- Requisitos de divulgación bajo la regulación
federal de valores , Heller, H. (1960). Autobús. Ley. , 16 , 300. Este ensayo analiza la teoría y el propósito de la divulgación en virtud de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Principalmente comenta sobre la Ley de Valores, pero también son aplicables a la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
- Información financiera en los mercados de capital de EE. UU.: dimensiones internacionales, Sutton, MH (1997). Accounting Horizons , 11 (2), 96. Este es un comentario de Michael H. Sutton, Contador Jefe de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos. Brinda una descripción general del papel desempeñado por la SEC en la información financiera y analiza su autoridad interpretativa y normativa. La relación de trabajo entre los organismos emisores de normas del sector privado y la SEC se analiza con cierto detalle y, en este contexto, el documento analiza el futuro de los esfuerzos para armonizar la contabilidad internacional.
- Decisiones de desagregación de estados financieros y tolerancia de los auditores a las incorrecciones, Libby, R. y Brown, T. (2012). The Accounting Review , 88 (2), 641-665. Este estudio investiga si la disposición de la desagregación voluntaria del número del estado de resultados conduce a una mayor confiabilidad de los subtotales del estado de resultados. El estudio encuentra que los auditores experimentados requieren corrección de pequeños errores en números desagregados. Los auditores esperan un escrutinio adicional de la SEC de los errores de los estados financieros no corregidos cuando la desagregación es mayor. Este efecto puede mitigarse considerablemente presentando las cifras desagregadas en las notas. Los participantes expresaron diferentes puntos de vista sobre si las cifras desagregadas se deben considerar como puntos de referencia de materialidad relevantes y el requisito de la guía de auditoría actual. A partir de estas observaciones, el documento concluye que existe una deficiencia potencial en la guía de auditoría actual.
- Información de la deuda por parte de las empresas matrices: declaraciones
consolidadas solo de padres , Francis, JR (1986). Revista de Finanzas y Contabilidad Empresarial , 13 (3), 393-403. Este artículo intenta identificar las diferencias entre los informes de deuda solo de la matriz y los estados consolidados, y hace un estudio comparativo entre estos dos.
¿Qué podemos inferir sobre la renta imponible de una empresa a partir de sus estados financieros ?, Hanlon, M. (2003). Diario Tributario Nacional , 831-863. Este artículo presenta una evaluación de los requisitos de divulgación del impuesto sobre la renta en los estados financieros de las empresas. Argumenta que estas divulgaciones y los gastos del impuesto sobre la renta son inadecuados para estimar las obligaciones tributarias reales de una empresa y los ingresos imponibles e identifica muchos problemas a este respecto. Describe las condiciones bajo las cuales la información provista en el estado financiero ayuda a estimar la renta imponible con mayor precisión y cuando la estimación se vuelve difícil.- Regulaciones de
divulgación y el costo de capital, Dhaliwal, DS (1979). Revista Económica del Sur , 785-794. Este documento investiga el efecto de las regulaciones de divulgación sobre el costo de capital de las empresas en cuestión. Lleva a cabo un estudio empírico para evaluar el impacto del requisito de la SEC de informar por línea de negocio sobre el costo del capital social.
La regulación de los contadores y la contabilidad pública antes y después de Enron, Benston, GJ (2003). Emory LJ , 52 , 1325. Este artículo analiza las normas relativas a los contadores y la contabilidad pública antes y después del incidente del escándalo de Enron. Es un escándalo que llevó a la promulgación de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002.
Tamaño de la empresa, acciones cotizadas frente a no cotizadas y grado de divulgación financiera , Buzby, SL (1975). Revista de investigación contable , 16-37. La idoneidad de la divulgación varía de una empresa a otra dependiendo de varios factores y, en ocasiones, esta variación es significativa. Este documento realiza un estudio para estimar cómo cada uno de estos factores afecta la idoneidad de la divulgación en los informes anuales. Se intenta evaluar la relación entre un subcomponente de divulgación adecuada, en qué medida este componente está presente en los informes anuales corporativos y dos características de una empresa. Estas características son el tamaño de la empresa y su estado de cotización.
- Informes financieros para agencias reguladoras , Barr, A. (1958). Journal of Accountancy (anterior a 1986) , 105 (000002), 26. Este documento analiza el requisito de información financiera por parte de la SEC y sus enmiendas. Intenta evaluar si la agencia reguladora se está moviendo en la dirección correcta.