Tabla de contenido
¿Qué es el método Times-Revenue?¿Cómo funciona el método Times-Revenue?Cómo funciona (ejemplo)¿Qué tan útil es el método Times-Revenue?Aplicación del método Times-RevenueVentajas del método Times-RevenueLimitaciones del método Times-Revenue
¿Qué es el Método Veces-Ingresos?
El método veces-ingresos se refiere a un método de valoración de una empresa. Aplica múltiplos a los ingresos actuales para llegar a una valoración.
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¿Cómo funciona el método Times-Revenue?
El método de ingresos de Times es popular entre las personas que poseen pequeñas empresas. Lo utilizan cuando quieren determinar el valor de sus empresas para poder asegurar:
- Planificación financiera adecuada
- Preparación adecuada antes de vender el negocio.
Sin embargo, calcular el valor de un negocio a veces puede ser un desafío, especialmente cuando los ingresos futuros prospectivos son los que determinan el valor. Entonces, para facilitar las decisiones comerciales, existen varios modelos que las empresas utilizan para determinar un rango de valor. Tenga en cuenta que el valor del múltiplo puede variar según el método empleado para medir los ingresos o el período de consideración de los ingresos. Algunos analistas utilizan las ventas registradas o las ventas de ingresos en los estados financieros proforma para mostrar cómo se verán las ventas futuras. Tenga en cuenta que es la industria la que determina el multiplicador que utilizan los analistas para realizar una valoración empresarial. Cuando se trata de la valoración de pequeñas empresas, se presta más atención a:
- Encontrar un piso (el precio más bajo) que una persona pagaría por un negocio. El precio mínimo se refiere al valor de liquidación de los activos que posee una empresa
- Determinar un techo (precio máximo) que es probable que pague un individuo, como un múltiplo de los ingresos actuales.
Tan pronto como haya terminado de calcular los precios mínimo y máximo, podrá determinar el valor que una persona está dispuesta a pagar para adquirir el negocio. Hay una serie de factores que influyen en el valor de los múltiplos que utilizan las personas para evaluar la empresa. Los métodos pueden incluir las condiciones de la industria, el entorno macroeconómico, entre otros.
Cómo funciona (ejemplo)
Ejemplo uno Supongamos que los ingresos actuales de la empresa XYZ son de $1 millón. Para calcular los ingresos de ventas máximos para determinar el valor de la empresa XYZ, utilizará el método de ingresos por tiempos para lograrlo. Por lo general, la valoración del negocio está determinada por las ventas únicas, dentro de un rango determinado, y el doble de los ingresos por ventas. Lo que esto significa es que la valoración de la empresa puede estar entre $ 1 millón y $ 2 millones, lo que depende del múltiplo seleccionado. Ejemplo dos Supongamos que los ingresos de ABCs Corporation en los últimos doce meses fueron de $100,000. Usando el método de los ingresos por tiempos, la valoración de la corporación ABC estará entre $50,000 y $200,000. Los $50 000 se denominan la mitad de los ingresos, mientras que $200 000 son dos veces los ingresos.
¿Qué tan útil es el método de ingresos de Times?
El método de tiempos-ingresos es beneficioso cuando se trata de medir la oferta de precio de compra de los compradores. Los valores de los múltiplos pueden variar según el método de medición de ingresos en uso o el período que se tome para considerarlo. Puede utilizar un método de 12 meses para medir los ingresos, en función de la actividad real del rendimiento histórico de la empresa. También puede usar lo que llamamos estados de cuenta Pro-forma para hacer la rendición de cuentas de las ventas reales o las predicciones futuras.
Aplicación del Método Veces-Ingresos
- El método de tiempos de ingresos es adecuado para nuevos negocios con ganancias muy volátiles o ganancias inexistentes.
- El método también es ideal para aquellas empresas que parecen crecer rápidamente. Un buen ejemplo son las empresas de servicios de software.
Además, es probable que la cantidad de usuarios múltiples sea mayor en caso de que una industria o una empresa estén preparadas para la expansión o el crecimiento. Tenga en cuenta que existe una expectativa de que estas empresas experimenten cosas como un crecimiento alto con ingresos recurrentes en un alto porcentaje y buenos márgenes. La valoración de este tendrá un rango de ingresos de entre tres a cuatro veces. Sin embargo, hay un multiplicador que probablemente no muestre ningún potencial de crecimiento significativo o esté más cerca de un negocio de crecimiento lento. Una empresa que tiene un porcentaje de ingresos recurrentes que es bajo como empresa de servicios, es probable que su valoración sea de 0,5 veces los ingresos.
Ventajas del método de ingresos por tiempos
El método de ingresos del Times tiene una gran ventaja. Se utiliza en el análisis financiero, especialmente cuando la variable independiente es el ingreso, y la manipulación de los valores de otros parámetros es para el análisis de sensibilidad. Sin embargo, tenga en cuenta que para fines de valoración, el método puede no ser tan preciso. La razón es que un aumento en los ingresos no significa necesariamente un aumento en la rentabilidad.
Limitaciones del método de tiempos-ingresos
Una limitación importante del método de ingresos por tiempo es que no es un indicador en el que pueda confiar para determinar la valoración de una empresa. La razón es que los ingresos en realidad no significan ganancias. De la misma manera, el aumento de los ingresos no significa un aumento de las ganancias. Tenga en cuenta que para poder calcular el valor real actual de una empresa, debe tener en cuenta las ganancias. Entonces, el múltiplo de ganancias o el multiplicador de ganancias es mucho mejor cuando lo comparas con los múltiplos del método de ingresos.