¿Qué es el índice de rotación de cuentas por pagar?

El índice de rotación de cantidades por pagar de una empresa es la tasa a la que una empresa paga las deudas que tiene con sus proveedores o vendedores. Este índice es un índice de liquidez a corto plazo que mide la cantidad de veces que una empresa paga a sus proveedores durante un período de tiempo. 

Las cuentas por pagar son la deuda a corto plazo que una empresa tiene con sus proveedores. La capacidad de una empresa para pagar las cuentas por pagar y la eficiencia en el pago se refleja en el índice de rotación de cuentas por pagar de la empresa.

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Cómo calcular el índice de rotación de cuentas por pagar

El índice de rotación de cuentas por pagar es un índice de liquidez que compara las compras netas a crédito de una empresa con el promedio de cuentas por pagar en un momento determinado. La fórmula para calcular el índice de rotación de cuentas por pagar es;

Compras totales

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Cuentas por pagar promedio

Hay dos formas de calcular las cuentas por pagar promedio de una empresa. Primero, puede deducir el saldo de las cuentas por pagar al comienzo del período del saldo de las cuentas por pagar al final del período para llegar al promedio. En segundo lugar, puede dividir el total de cuentas por pagar al principio y al final del período por 2.

¿Qué le dice el índice de rotación de cuentas por pagar?

El índice de rotación de cuentas por pagar de una empresa es un indicador de solvencia o insolvencia de una empresa en relación con la rapidez con que una empresa paga la deuda o debe a sus proveedores. Además, la cantidad de veces que una empresa paga sus cuentas por pagar se refleja en el índice de rotación. Básicamente, el índice de rotación de cuentas por pagar de una empresa es un indicador de la cantidad de efectivo o ingresos que posee la empresa. También mide la medida en que la empresa cumple con las obligaciones de deuda a corto plazo.

Una tasa de rotación de cuentas por pagar decreciente

Una empresa puede tener un índice de rotación decreciente o un índice de rotación creciente. Cuando una empresa tarda más tiempo en pagar las deudas a corto plazo, tendrá un índice de rotación decreciente. Una empresa que tarda más tiempo antes de pagar a los clientes considerados débiles financieramente, por lo que no es atractiva para los inversores. Por otro lado, tener una rotación de cuentas por pagar decreciente podría significar que la empresa ha negociado con los proveedores que debe.

Un índice creciente de rotación de cuentas por pagar

Una empresa que tiene un índice de rotación de cuentas por pagar creciente paga su deuda a una velocidad más rápida en comparación con períodos anteriores. Un índice de rotación creciente indica una gestión positiva de las deudas a corto plazo y las cuentas por pagar de una empresa. También indica cierto nivel de solidez financiera en la empresa. Sin embargo, un índice de rotación creciente no siempre es una indicación positiva, podría ser el resultado de que la empresa no haya reinvertido en el negocio. Cuando una empresa gasta todos sus ingresos para pagar deudas sin reinvertir en el negocio, tendrá un índice de rotación creciente que no es saludable para el crecimiento de la empresa. Aquí hay algunos puntos importantes a los que aferrarse:

• Un índice de rotación de cuentas por pagar es un índice de liquidez (a corto plazo) que mide qué tan bien una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período de tiempo.
• El índice de rotación también indica el número de veces que la empresa paga sus deudas en un período determinado.
• Tener un índice de rotación decreciente no significa necesariamente que la empresa no tenga la capacidad financiera para pagar las deudas, sino que la empresa puede estar reinvirtiendo en el negocio.
• Un índice de rotación creciente puede no significar necesariamente que la empresa sea solvente, sino que la empresa no está reinvirtiendo en su negocio.

Ejemplo de índice de rotación de cuentas por pagar

Si la Compañía A compra inventario de un proveedor durante el último año y el inventario tiene un valor de $ 150 millones después de calcular las cuentas por pagar al comienzo del año y al final del año. El índice de rotación de la empresa se calcularía utilizando;

Compras totales

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Cuentas por pagar promedio

(El promedio de las cuentas por pagar se calcula restando el saldo por pagar al comienzo del período del saldo de las cuentas por pagar al final del período). Esta fórmula se puede utilizar para calcular el índice de rotación de todas las empresas disponibles.

La diferencia entre el índice de rotación de cuentas por pagar y el índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar es lo opuesto al índice de rotación de cuentas por pagar. Mide la tasa a la que una empresa cobra el dinero adeudado por los clientes. Refleja la velocidad a la que sus clientes pagan la deuda a corto plazo de una empresa. Esto revela la efectividad de la empresa en el manejo de sus créditos. El índice de rotación de cuentas por pagar se refiere a la tasa a la que una empresa paga sus cuentas por pagar, dinero o debe a proveedores o vendedores). Ambos términos son dos caras de una moneda. Mientras que el primero muestra qué tan rápido los clientes pagan a una empresa, el segundo muestra qué tan rápido una empresa paga sus deudas.

Limitaciones del uso del índice de rotación de cuentas por pagar

Existen ciertas limitaciones atribuibles al uso del índice de rotación de cuentas por pagar por parte de las empresas. Por lo general, los índices financieros se utilizan para comparar empresas en relación con su desempeño. En el caso del índice de rotación de cuentas por pagar, podría ser incorrecto comparar dos empresas que tienen altos índices de rotación, por ejemplo. Es posible que una de las dos empresas no esté reinvirtiendo en su negocio, lo que provoca una proporción creciente, mientras que la otra empresa puede reinvertir y al mismo tiempo pagar sus deudas rápidamente. Ahora, comparar estas dos empresas solo porque tienen altos índices de rotación no es una comparación saludable. Por lo tanto, es esencial investigar por qué una empresa tiene un índice de rotación alto o bajo.

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