¿Qué son los Inversores Angel y Venture Capital?

Los inversionistas ángeles y los capitalistas de riesgo son inversionistas de capital en empresas de nueva creación. Estas personas (o fondos) proporcionan el capital que tanto se necesita en varias etapas del ciclo de vida de las empresas emergentes. Los inversionistas ángeles y los fondos de capital de riesgo se analizan en detalle en conferencias posteriores. Sin embargo, antes de hacerlo, es importante comprender en qué punto del ciclo de vida de las empresas emergentes los inversionistas de capital proporcionan el capital que tanto necesita la startup. La financiación de capital de riesgo generalmente se divide en diferentes etapas del negocio. Estas etapas de financiación se presentan a continuación para demostrar el papel de los fondos proporcionados por inversores ángeles y capitalistas de riesgo. Las distintas etapas de la financiación se tratan con mayor detalle en las conferencias posteriores.

Artículo siguiente: Inversión Ángel 

Financiamiento de etapa temprana (Seed, Startup, Serie A)

La financiación en etapa inicial es generalmente el ámbito de los inversionistas ángeles. Es raro que una empresa en etapa inicial sea capaz de atraer un fondo de capital de riesgo.

• Financiamiento Semilla Relativamente es una pequeña cantidad de capital proporcionada a un empresario para probar un concepto o para calificar para el capital inicial.
• Financiamiento  de puesta en marcha Es un nivel moderado de financiamiento para las empresas para completar el desarrollo de productos o servicios y la comercialización inicial. Estas empresas generalmente están en el negocio por menos de 1 año y aún no han vendido su producto o servicio comercialmente.
• Financiamiento de primera etapa El financiamiento de primera etapa (comúnmente llamado financiamiento de Serie A) permite a las empresas iniciar la fabricación o el servicio a gran escala. Esta es la primera etapa de la financiación de capital en la que las empresas de capital de riesgo se interesan en invertir.

Financiamiento de Ampliación (Serie AA, B, C, D, Mezzanine, Financiamiento Puente)

La financiación de expansión es generalmente el ámbito de los capitalistas de riesgo (incluidas las grandes empresas de capital privado). Algunos grupos de inversionistas ángeles pueden encajar en esta clase para ciertas empresas emergentes.

• Financiamiento  de segunda etapa El financiamiento de segunda etapa (rondas de la Serie AA, B, C o D) proporciona capital de trabajo para la expansión inicial de la empresa que brinda servicios, o produce y envía productos, y tiene cuentas por cobrar e inventarios crecientes. Este es el corazón de la inversión de capital de riesgo.
• Capital de Financiamiento Mezzanine para una gran expansión de una empresa cuyo volumen de ventas está aumentando y que está alcanzando el punto de equilibrio o la rentabilidad. Estos fondos generalmente son proporcionados por grandes prestamistas comerciales.
• Bridge Financing Ayuda a las empresas impulsadas por una OPI a obtener financiación a corto plazo que se reembolsará cuando se produzca la OPI. Estos fondos generalmente son proporcionados por grandes prestamistas comerciales.

Adquisición/Financiamiento de Compras (Administración o Compras Apalancadas)

• Financiamiento de adquisiciones Proporciona fondos para financiar la adquisición de la totalidad o una parte de otra empresa. Estos fondos generalmente son proporcionados por grandes firmas de capital privado en combinación con deuda garantizada por grandes instituciones financieras.
• Financiamiento de compra con apalancamiento Esta es una forma específica de financiamiento de adquisición. La financiación de compra apalancada combina deuda de grandes firmas financieras, emisiones de deuda de empresas, contribuciones de gestión e inversiones de capital privado. Esto generalmente ocurre cuando un grupo de gestión operativa busca adquirir una línea de productos o comprar todo el negocio a los propietarios actuales. Tal compra puede ocurrir en cualquier etapa de desarrollo de una empresa pública o privada. La adquisición puede ser para la compra de activos seleccionados o acciones.