¿Cuáles son los requisitos de registro según la ley estatal?

El registro de conformidad con la ley federal se centra en la divulgación de información a los destinatarios y compradores. Los estados adoptan este enfoque, pero también pueden imponer una prueba para asegurarse de que el valor que se emite cumpla con ciertos estándares de calidad. Esto se conoce como una revisión de mérito. La revisión de mérito examina ciertas cualidades, como la estabilidad financiera de la empresa que realiza la emisión. Otros exámenes pueden centrarse en los términos o derechos asociados con el valor emitido.

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Proceso de Registro de Valores de la Ley Estatal ?

Los estados generalmente emplean uno de los tres métodos de registro para los emisores de valores:

¿Qué es el Registro por Calificación ? 

Algunos estados requieren que los emisores se sometan a un registro completo, completo con una revisión de mérito. Los emisores que se registren en la SEC deben presentar documentos duplicados ante la agencia administrativa estatal que regula los valores. A menos que un funcionario estatal se oponga, el registro estatal entra en vigencia automáticamente cuando la declaración de registro federal se considera efectiva.

¿Qué es el Registro por Notificación ?

Algunos estados permiten que los emisores con un historial establecido simplemente presenten un aviso antes de ofrecer sus valores. Esto permite a los emisores ofrecer valores para la venta automáticamente después de que expire un período de tiempo establecido, a menos que la agencia administrativa estatal tome medidas para evitar la oferta.

¿Qué es el Registro por Coordinación ?

Algunos estados permiten a los emisores que se han registrado en la SEC presentar copias de la declaración de registro federal (y tal vez algunos documentos adicionales) con el estado. Este proceso requiere una divulgación más detallada por parte del emisor. Un valor no puede ser ofrecido en venta hasta que la agencia administrativa le otorgue al emisor una licencia o certificado para vender valores.

Nota : Existen formas alternativas de registro coordinado y se analizan a continuación.

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