¿Qué divulgaciones se exigen a las empresas registradas en virtud de la Ley 34?

Una empresa que informa debe hacer divulgaciones de rutina al público mediante la presentación de informes ante la SEC. La información que se requiere divulgar es sustancialmente la siguiente:

Declaración inicial de la empresa que informa: similar a la declaración de registro requerida por la Ley 33, una empresa que se registre inicialmente como empresa que informa según la Ley 34 debe hacer una divulgación inicial de información. Esta información se refiere principalmente a las operaciones, la estructura patrimonial y los valores emitidos por la empresa.

Informes anuales : las empresas informantes deben presentar informes anuales detallados a la SEC, que también se proporcionan a los titulares de valores. La divulgación se realiza en el Formulario 10-K y contiene todos los datos operativos relevantes, una explicación del desempeño de la empresa, un estado financiero auditado e información detallada sobre los funcionarios y directores corporativos.

Informes trimestrales : la empresa informante debe presentar y divulgar a los accionistas un informe trimestral en el Formulario 10-Q. El informe trimestral contiene información similar a la contenida en el informe anual, pero solo cubre el trimestre más reciente del año fiscal. Asimismo, el estado financiero incluido en el informe trimestral no es auditado.

Informes especiales : la empresa que informa debe revelar a la SEC y a los accionistas a través del Formulario 8-K cualquier cambio importante en la propiedad, operativo, estructural o financiero de la empresa dentro de un tiempo razonable a partir de la ocurrencia. Los principales acontecimientos incluyen: nuevas emisiones de valores, cambios en el control corporativo (oficial y directores), fusiones, adquisiciones, cambios de auditor, etc.

La información divulgada en cada uno de los informes anteriores debe ser certificada como precisa por los ejecutivos corporativos (incluidos el director ejecutivo y el director financiero de la empresa). Estas personas también deben dar fe del estado operativo de los controles sobre asuntos internos y finanzas. Esto incluye certificar que la empresa cuenta con un comité de auditoría para examinar la eficiencia de los controles internos.

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