¿Cuál es la autoridad del deudor en posesión?

Facultades de elusión – La DIP ejerce las facultades de elusión de un síndico de quiebras. Esto se conoce como los poderes del brazo fuerte. Los muchos poderes se discuten a continuación.

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La autoridad de mano dura permite a la DIP:

¿Qué significa Evitar los Medios de Transporte Preferenciales? 

La DIP puede tratar de deshacer cualquier transferencia o pago preferencial realizado por la empresa y ciertos gravámenes legales colocados sobre los activos de los deudores por parte de los acreedores. En general, un pago se considera preferencial si se realizó mientras el deudor estaba insolvente y permite que el acreedor receptor reciba más de lo que recibiría dicho acreedor si el caso fuera un caso bajo el Capítulo 7. Además, una transferencia preferencial debe cumplir con los siguientes elementos:

• cualquier transferencia de interés en la propiedad de los deudores;
• dentro de los 90 días posteriores a la declaración de quiebra (o un año si la transferencia es a personas con información privilegiada de la empresa);
• a favor o en beneficio de un acreedor a cuenta de una deuda existente.

Si concurren estos elementos, la DIP podrá deshacer la operación reclamando al acreedor privilegiado la devolución de los bienes transferidos. Se supone que un deudor es insolvente en el período de 90 días anterior a la declaración de quiebra. Este período se extiende a un año si algún pago beneficia a un miembro de la empresa (como un propietario de la empresa, funcionario, director, tercero garante, etc.). El período de tiempo más largo para los iniciados se basa en la presunción de que las empresas pueden desviar fondos a los iniciados ante señales de dificultades financieras. El término transferencia se define ampliamente para incluir cualquier pago, transferencia de propiedad, creación de un gravamen sobre la propiedad o registro de un derecho de garantía. El requisito de que la transferencia beneficie al acreedor también se interpreta de manera muy amplia.

Hay varias excepciones o defensas que protegen los medios de transporte que de otro modo podrían calificar como preferenciales, que incluyen:

¿Qué es un Intercambio de Valor Contemporáneo ? 

Esta excepción permite que un deudor realice un pago a un acreedor que simultáneamente proporciona valor al deudor. La teoría detrás de esta exención es que un proveedor no debe preocuparse por crear una deuda antecedente basada en el momento del intercambio de dinero (o propiedad) por bienes o servicios.

Ejemplo : Una empresa podría comprar bienes o contratar servicios y hacer el pago inmediato por esos bienes o servicios sin que el pago se considere preferencial.

¿Qué es un Pago en el Curso Ordinario de los Negocios ? 

Si un pago es recurrente o forma parte del curso ordinario de los negocios del empleador, no podrá considerarse preferencial. Para determinar si tal pago es realmente en el curso ordinario de los negocios, un tribunal examinará la duración de la cuenta, el historial de relaciones, si el monto o la forma fue diferente del pago anterior, cualquier actividad inusual de cobro o pago, y si el acreedor se aprovechó de deudores que deterioran su situación financiera.

Ejemplo : Un pago de financiación recurrente realizado cada mes sobre activos o servicios recurrentes no se consideraría un pago preferencial.

¿Qué es el dinero de compra para garantía ? 

Una transacción que crea un derecho de garantía sobre la propiedad adquirida por el deudor no se considerará preferencial si se realiza de conformidad con un acuerdo de garantía que describe la garantía y se otorga para permitir que el deudor compre la garantía. Por lo general, el deudor debe presentar la garantía mobiliaria dentro de los 20 días posteriores a la recepción de la garantía o la garantía mobiliaria pierde prioridad frente a otros acreedores garantizados.

Ejemplo : El deudor compra equipos a un distribuidor que financia el trato. Si el distribuidor adquiere una garantía mobiliaria sobre el equipo dentro de los 20 días, la garantía mobiliaria no se considera un pago preferencial.

¿Qué es un Préstamo Habilitante? 

Si un deudor recibe un préstamo habilitante para continuar sus operaciones, los pagos de ese préstamo no pueden considerarse preferenciales.

Ejemplo : un deudor recibe fondos en una nueva línea de crédito. El pago de este contrato de crédito no se considera preferencial.

¿Qué es Extender Nuevo Valor? 

Si un deudor realiza un pago a un acreedor a cuenta o una deuda existente, pero luego recibe un nuevo valor en una transacción (como una extensión de crédito o la compra de bienes a cuenta), ese pago o cualquier gravamen tomado sobre bienes o pago realizado hacia esos bienes o servicios no serían preferenciales.

Ejemplo : el deudor debe a un vendedor de inventario que financia la venta al deudor. Si el deudor realiza un pago de la deuda para recibir nuevo financiamiento de inventario, esto no se consideraría preferencial.

¿Qué son los gravámenes flotantes?

Si un deudor adquiere y financia nuevos activos o está sujeto a un gravamen anterior que cubra específicamente la garantía adquirida con posterioridad (como inventario o cuentas por cobrar), el embargo de un gravamen flotante no se considerará preferencial. Una limitación importante de esta defensa es que el acreedor no puede mejorar materialmente su posición como resultado de ningún pago.

Nota : Los financistas de inventarios y cuentas por cobrar están protegidos cuando el deudor adquiere una propiedad, pero no se les permite mejorar sus posiciones durante el período de 90 días.

Ejemplo : Fred hace un préstamo a ABC Corp. El préstamo está garantizado por todos los activos de ABC e incluye una cláusula de propiedad posterior a la adquisición. Si ABC adquiere una propiedad nueva, estará sujeta al derecho de garantía de Fred. La vinculación de este gravamen flotante al equipo recién adquirido generalmente no se considera un pago preferencial.

Evite transferencias fraudulentas : el Código de bancarrotas permite que las leyes estatales de transferencias fraudulentas permanezcan vigentes durante una bancarrota. El código de quiebra permite a la DIP reclamar cualquier transferencia fraudulenta por parte del deudor. La DIP puede mirar hacia atrás dos años para impugnar cualquier transferencia fraudulenta realizada con la intención de obstaculizar, retrasar o defraudar a los acreedores, o realizada sin un valor razonablemente equivalente. Un incumplimiento de valor razonablemente equivalente puede incluir situaciones en las que un deudor transfiere activos corporativos a un acreedor o comprador por un valor extremadamente bajo.

Ejemplo : ABC Corp transfiere activos al cuñado del CEO por una décima parte del valor de los activos. Si ABC se declara en bancarrota dentro de los dos años posteriores a esta transacción, es probable que el DIP pueda recuperar los activos (o el valor equivalente) como una transferencia fraudulenta.

Si la DIP impugna con éxito y evita una transferencia, puede recuperar la propiedad real transferida o el valor de la propiedad transferida. Hay límites a la capacidad del fideicomisario para recuperar de un cesionario que recibe la propiedad a cambio de valor (como el pago de una deuda anterior) y de buena fe sin conocimiento de la anulabilidad de la transferencia.

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