¿Qué son los valores exentos y las transacciones exentas?

La SEC considera que ciertos tipos de valores y ciertas transacciones están exentas de los requisitos de registro.

Valores exentos : los tipos comunes de valores exentos son valores gubernamentales, valores bancarios, instrumentos de deuda de alta calidad, valores sin fines de lucro y contratos de seguros. Lo más importante para las empresas privadas con fines de lucro es la amplia exención en virtud de la Sección 4 de la Ley 33 de transacciones realizadas por un emisor que no involucre ninguna oferta pública. Esto se conoce como una oferta privada. Una oferta privada es generalmente por una cantidad menor de dinero que es invertida por un pequeño número de inversionistas estrechamente relacionados.

Nota : El tipo de valor exento nunca tiene que registrarse, incluso si se revende después de la emisión.

Transacción exenta : una transacción exenta es una transacción que no garantiza un registro completo. Las transacciones exentas generalmente involucran una cantidad limitada de capital o inversores sofisticados o acreditados.

Nota : Es posible que se deba registrar un valor vendido en una transacción exenta para evitar infringir la Ley 33 si se revende dentro de un período corto de tiempo.

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