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¿Qué es la tasa absoluta? ¿Cómo se usa la tasa absoluta? Investigación académica sobre la tasa absoluta
¿Qué es la Tasa Absoluta?
Una tasa absoluta se refiere a la porción fija de un swap de tasa de interés que se expresa como un porcentaje sin referencia a la prima o descuento de los swaps de tasa de interés. Una tasa absoluta también se conoce como rendimiento swap absoluto. Una tasa absoluta se determina calculando la tasa de interés básica, a menudo denominada LIBOR, y la parte fija del swap de tasa de interés. La suma de ambas partes da como resultado la tasa absoluta, esto quiere decir que la tasa absoluta representa el monto total acumulado por las dos partes involucradas en un swap de tasa de interés. Por ejemplo; en un swap de tasa de interés, si el LIBOR es 5% y la porción fija es 10%, entonces la tasa absoluta es 15%.
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¿Cómo se utiliza la tasa absoluta?
Dos partes están involucradas en un swap de tasa de interés, es un acuerdo derivado que implica que ambas partes acuerdan intercambiar tasas de interés en función del monto del Principal. Por ejemplo, dos partes pueden dar su consentimiento para el intercambio de pagos de intereses de tasa fija por pagos de intereses de tasa variable utilizando una tasa de referencia de referencia. Los swaps de vainilla son los swaps de tasas de interés más comunes, aunque hay algunos otros. Sin embargo, la tasa absoluta se realiza mediante la suma de estas dos tasas de interés involucradas en el contrato de permuta de tasa de interés. Es la suma de la tasa LIBOR y la tasa de interés fija. Representa el porcentaje de rendimiento o rendimiento total acumulado por ambas partes en un swap de tasa de interés.
Investigación académica sobre tasa absoluta
- Garantías de tasa de retorno para planes
obligatorios de contribución definida , Turner, JA y Rajnes, DM (2001). Revista Internacional de Seguridad Social , 54 (4), 49-66. El objetivo de este artículo es explorar la base conceptual de una garantía de tasa de retorno mínima respaldada por el empleador como una opción en los planes de contribución definida. También presenta un modelo prototipo de cómo funcionaría la garantía y explica cómo se puede utilizar para un plan obligatorio de contribución definida de la Seguridad Social.
Garantías de jubilación en los sistemas obligatorios de aportación definida , Walliser, J. (2003). El desafío de las pensiones: transferencias de riesgo y seguridad de los ingresos de jubilación , 238-250. Este documento revisa el diseño de las garantías para los ingresos de jubilación en un gran conjunto de países y analiza la lógica económica y la estructura de incentivos resultantes de dichos diseños. También examina las experiencias pasadas de varios países y presta especial atención a la importancia de los cambios en estas garantías a lo largo del tiempo y la inflación.- Planes de contribución definida con garantía de tasa de retorno, Rajnes, D. (2003). Este artículo examina el funcionamiento de las garantías de tasa de retorno en los Planes CD obligatorios y voluntarios en todo el mundo. La gama de características de garantía encuestadas sugiere una amplia variedad de condiciones y factores motivadores en el trabajo en los EE. UU. y también en otros países. Su conclusión vincula la discusión con el debate actual en el Congreso sobre la limitación de la flexibilidad de inversión en las cuentas 401(k) de los trabajadores estadounidenses.
El papel de las garantías en las pensiones de aportación definida , Antoln, P., Payet, S., Whitehouse, ER, & Yermo, J. (2011). Este trabajo investiga el papel que juegan las garantías en los planes de pensiones de CD y específicamente las garantías de retorno mínimo de inversión durante la fase de acumulación. El propósito es determinar el costo y los beneficios de las diferentes garantías de devolución. Utiliza un modelo de mercado financiero estocástico en el que las reclamaciones de garantía se calculan como un derivado financiero en un marco de mercado financiero.
Variabilidad del tipo de cambio y comercio de activos, Persson, T. y Svensson, LE (1989). Revista de Economía Monetaria , 23 (3), 485-509. Este artículo analiza el efecto de la variabilidad del tipo de cambio sobre los flujos de capital y la diversificación de la cartera internacional. También examina cómo las diferentes políticas monetarias encuentran las características de riesgo de los activos nominales y cómo estas características de riesgo determinan la composición de la cartera internacional y el comercio de activos cuando los mercados de activos internacionales no están completos.